DeepSeek позитивен для отрасли, комментарий по спросу
CEO представил аргументы о том, как инновации в ИИ-моделях, такие как DeepSeek R1, приведут к росту вычислительной сложности и потребуют увеличения мощностей. Запрос, использующий модель рассуждений, требует в 20 раз больше токенов и в 150 раз больше вычислений по сравнению с традиционными LLM-моделями. Это подчеркивает необходимость поддержания спроса на более продвинутые и высокопроизводительные вычислительные платформы.
Кроме того, новые достижения в области ИИ, такие как агентный ИИ и физический ИИ, формируют новые законы масштабирования и, вероятно, еще больше увеличат общую вычислительную сложность и нагрузку.
Nvidia продемонстрировала рост поставок графических процессоров в пиковые годы как отражение растущей вычислительной нагрузки и спроса. Компания отметила 1.3 млн поставок GPU Hopper в прошлом году. Для сравнения, текущий спрос в 2025 календарном году (включая поставки и заказы) на новую платформу Blackwell GPU составляет 3.6 млн чипов GPU. Из них 1.8 млн - это GPU B200, при этом один пакет B200 содержит два чипа.
Новые чипы, планы до 2028 года
Следующее поколение Blackwell Ultra выходит на массовое производство и поставки во второй половине года. Новая платформа обеспечивает улучшение производительности в 1.5 раза по сравнению с текущим поколением Blackwell.
Во второй половине 2026 года Nvidia планирует запустить архитектуру GPU Rubin с приростом производительности примерно в 3.3 раза по сравнению с Blackwell Ultra. Она будет использовать память нового поколения HBM4. Дополнительно, одновременно с запуском GPU Rubin, Nvidia представит новые процессоры Vera на архитектуре ARM, выполненные по техпроцессу 3 нм.
В 2027 году компания планирует выпустить улучшенную версию Rubin - Rubin Ultra. Система обеспечит в 14 раз более высокую производительность по сравнению с Blackwell Ultra. В 2028 году будет представлена новая архитектура GPU - Feynman.
Другие обновления
Компания представила Nvidia Isaac Groot N1 - первую открытую базовую модель для гуманоидных роботов, а также программное обеспечение GR00T BLUEPRINT для обучения и тренировки роботов. Это продолжение развития темы Physical AI - тренд, который может прийти после Generative AI.
В автомобильной сфере Nvidia продолжает расширять свою продуктовую линейку и объявила о партнерстве с GM для создания автомобилей, фабрик и роботов следующего поколения.
Также была представлена Nvidia Dynamo - ПО с открытым исходным кодом, предназначенное для ускорения и масштабирования моделей ИИ с функцией рассуждения в ИИ-фабриках.
💎 Имея передовые решения в чипах, аппаратные и программные платформы, а также сильную экосистему, Nvidia, по нашему мнению, находится в отличной позиции, чтобы получить выгоду от ключевых долгосрочных тенденций в области ИИ, высокопроизводительных вычислений, гейминга, автономных транспортных средств и в конченом итоге гуманоидных роботов.
Nvidia по-прежнему опережает конкурентов на 1-2 шага и, вероятно, сохранит лидерство в обозримом будущем, учитывая постоянный прогресс в технологиях. Новая дорожная карта предоставила лучший взгляд на перспективы и будущие возможности.
Текущая коррекция предоставляет выгодную точку для покупки. Компания продолжает демонстрировать высокие темпы роста. В то же время, бумага торгуется с форвардным P/E в 24x - значительно дешевле среднего за пять лет в 40x.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба
Ваши донаты поддерживают работу сайта и напрямую влияют на объем и своевременность публикаций