Акции краудлендинг-платформы JetLend (JETL) начали первый торговый день на СПБ Бирже с роста. В 16:00 мск котировки прибавили 4% по сравнению с ценой размещению (₽60) и достигли отметки ₽62,4. Об этом свидетельствуют данные брокера «ВТБ Мои Инвестиции ».
На 16:27 мск акции торговались на уровне ₽60,9 за бумагу, на 1,5% выше уровня IPO.
JetLend также объявила итоги IPO. Размещение акций прошло по нижней границе ранее установленного ценового диапазона ₽60–65 за акцию. Общий размер IPO составил ₽476 млн, что соответствует рыночной капитализации в ₽6,3 млрд. Доля акций в свободном обращении — около 7,6%.
«Объем размещения был распределен между продажей дополнительной эмиссии (cash-in) и пакетом акций, выделенным для целей стабилизации», — уточнили в компании.
Ее ключевые акционеры и основатели Роман Хорошев и Евгений Усков не продавали свои акции и сохранят полный операционный контроль над компанией. Для акционеров JetLend предусмотрен локап-период продолжительностью 180 дней. По словам основателей платформы, на данный момент у них нет планов продавать бумаги после истечения этого срока.
Локап-период (lock-up) — период времени, когда инвестор не имеет права продать акции, купленные до IPO. Правило существует для того, чтобы исключить манипуляции с акциями в первые месяцы торгов.
В будущем JetLend допускает размещение дополнительных выпусков акций или облигаций, а также привлечение стратегических инвесторов.
Сбор заявок на участие в IPO начался 12 марта и продолжался почти две недели. По словам Романа Хорошева, спрос достиг почти 400 млн, при том что в компании ожидали ₽250-300 млн.
Краудлендинг — это специализированная форма краудфандинга, при которой инвесторы дают деньги заемщикам с обязательством их возврата. В отличие от краудфандинга, где инвесторы не ставят себе цель заработать, краудлендинг больше похож на классическое кредитование, но вместо банков кредиторами выступают частные лица.
В планы компании входит увеличение доли на рынке краундлендинга с 42% до 70% к 2030 году, создание собственного брокера и выход на зарубежные рынки.
За девять месяцев 2024 года выручка JetLend составила ₽537,3 млн, операционный убыток достиг ₽1,6 млн, чистый убыток составил ₽11,5 млн. В УК «Доход» отмечали, что при ценовом диапазоне ₽60-65 за акцию мультипликатор P/S у бумаг JetLend будет 8-9х. По словам аналитиков, на российском рынке сложно найти компании с таким высоким показателем.
Мультипликатор P/S показывает соотношение рыночной цены компании к выручке. Чем меньше значение этого мультипликатора , тем лучше для инвестора.
IPO платформы стало первым в России в 2025 году, а сама JetLend — первой публичной компанией среди краудлендинговых платформ в России. Для СПБ Биржи это размещение будет вторым IPO с того момента, как она подпала под блокирующие санкции США и объявила о перезагрузке бизнеса. Первым было размещение крупнейшего российского разработчика и производителя микроэлектроники группы «Элемент» в мае 2024 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба