27 марта 2025 InveStory | Банк Санкт-Петербург
Итак, в марте БСПБ отлично отчитался за 2024 год. Прибыль банка сопоставима с показателями 2022-2023 годов, но её качество заметно улучшилось. В отличие от предыдущих периодов, сейчас это "настоящая" прибыль, не связанная с раскрытием резервов или разовыми операциями с валютой.
За счет чего рост, спросите вы? Все благодаря впечатляющей динамике процентных доходов из-за роста ставки ЦБ.. Процентная маржа достигла 7.2% — феноменально высокий показатель для такого банка как БСП.
Банк сохраняет стабильно высокую доходность активов и рентабельность капитала. По итогам 2024 года ROE составил 27.2%, что значительно выше прогнозного показателя в 20%. Менеджмент подтвердил цель по ROE выше 20% и на 2025 год.
В конце года банк повысил коэффициент выплаты дивидендов до 50%, что при текущих показателях даёт расчетные дивиденды около 57 рублей за 2024 год. При этом достаточность капитала не сократилась, а наоборот, выросла до 21.8%, что открывает возможность для дальнейшего повышения выплат акционерам.
Текущие мультипликаторы (P/E = 3.7, P/Bv = 0.92) при высокой рентабельности делают БСПБ исключительно привлекательным вариантом.
Еще раз:
✅ Отличные финансовые показатели
✅ Самая высокая див. доходность в банковском секторе
✅ Все еще недорогая оценка
Спрашивается, что еще нужно для счастья акционеру? 🙂
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба