8 апреля 2025 БКС Экспресс | Mail.ru
Ими станут закрытые паевые инвестфонды или ЗПИФы, пайщики которых — ключевые российские акционеры ВК. Об этом сообщил Интерфакс со ссылкой на компанию.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Напомним, акционеры ВК на собрании 30 апреля рассмотрят допэмиссию акций. Цель — снизить долговую нагрузку. В случае одобрения объем выпуска составит до 115 млрд руб. и увеличит капитал в 2,6 раз, по нашей оценке. Цена акции при допэмиссии — 324,9 руб. (на 24% выше текущей). У акционеров на 21 марта будет преимущественное право на участие в размещении.
Участие основных акционеров ожидаемо, учитывая крупную сумму допэмиссии. Основной акционер — МФ Технологии, доли в котором в последнее время не раскрывались. По данным на 2021 г., владельцами этой структуры выступали Газпром-Медиа, СОГАЗ и Ростех, как ранее сообщал Интерфакс.
Нейтральная новость. У нас «Негативный» взгляд на бумагу. Мы снизили его в феврале, после роста котировок, из-за рисков высокой долговой нагрузки. Эти риски реализовались в результатах за 2024 г. и в объявленном допразмещении. По нашей оценке, акции торгуются с оценкой 11,7х по EV/EBITDA на базе нашего прогноза EBITDA на 2025 г. и c отрицательным P/E.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба