Совет директоров «Астры» одобрил байбек в объеме до 2 млн бумаг — около 1% уставного капитала. Поскольку бизнес уверенно растет, руководство решило поддержать рыночную капитализацию. Главные цели байбэка — мотивация и защита стоимости.
Как все пройдет? Выкуп будет осуществляться в пользу дочернего общества ООО «Астра Технологии». Срок – в течение ближайших 12 месяцев или до достижения лимита. Многое будет зависеть от финансовой позиции, цены акций и выполнения KPI программы мотивации.
На первом этапе компания планирует приобрести около 500 тыс. акций — это примерно тот объем, что был роздан руководству в 2024 году в рамках программы долгосрочной мотивации.
Астра подчеркивает, что текущая рыночная оценка акций занижена, и видит в байбэке инструмент для справедливого отражения стоимости бизнеса
💰 Как у компании с финансами?
➖в 2024 году выручка выросла на 80%, до 17 млрд рублей
➖чистая прибыль взлетела на 66%, до 6 млрд рублей
➖рентабельность по скорр. EBITDA остается высокой — 41%, несмотря на рост расходов на персонал и разработки
Айтишник активно расширяет ассортимент:
➖продажи ОС Astra Linux дали 49% выручки
➖экосистемные продукты — 32%
➖сервисные услуги — 16%
➖продажи базы данных Tantor выросли почти в 5 раз, до 1,4 млрд рублей
В 2024 году клиентская база выросла на 30%, а на одного заказчика приходится в среднем четыре продукта.
Что дальше? Аналитики считают, что в течение года акции ASTR придут в район 480-500 руб. Мы согласны с таким прогнозом. В целом бумаги выглядят привлекательно: высокая рентабельность, низкая долговая нагрузка (0,22х по итогам 2024 года), стратегический фокус на развитие ИИ и технологических партнерств.
Вывод: пацаны вообще ребята в натуре класс.
Однако в памяти инвесторов ещё свежа история с SPO 2024 года. Тогда один из мажоритариев частично вышел из капитала через схему cash-out — без привлечения средств на развитие. Это вызвало вопросы у участников рынка, хотя не особо на что повлияло: free-float вырос, бумаги вошли в индекс Мосбиржи, а сама компания продолжила демонстрировать уверенный рост и устойчивую прибыльность. Но в голове держать стоит.
https://taplink.cc/investfuture.ru
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба