Капитализация криптовалютного рынка: $3,076 трлн (+$7 млрд)
Доля BTC – 61,3%, доля ETH – 7,09%
Индекс страха и жадности: 56 (нейтральный) против 60 ранее.
По итогам вторника, 29 апреля, пара BTC/USDT снизилась на 0,79%, закрывшись на отметке $94256. Несмотря на небольшое снижение, криптовалютный рынок сохраняет стабильность и находится в фазе консолидации. Уже шестой день подряд биткоин остается в ограниченном боковом диапазоне $92800-95758, который к среде сузился до $93530-95540.
Текущая ценовая модель на часовом таймфрейме формирует потенциальную фигуру для прорыва выше ключевого уровня сопротивления $95500. При успешном пробитии следующей целью видится область $97700, что открывает прямой путь к психологически важной отметке $100000 при условии появления мощных позитивных новостных катализаторов.
В то же время нельзя исключать сценарий нисходящего движения. В случае потери поддержки на уровне $92800 можно ожидать теста более низкой отметки $91600, что, вероятно, будет сопровождаться каскадным срабатыванием защитных стоп-ордеров и временным повышением волатильности.
Биткоин продолжает сохранять тесную корреляцию с американским фондовым рынком, в частности с индексом S&P500, следуя за его боковым трендом. Финансовые рынки находятся в состоянии неопределенности, балансируя между противоречивыми сигналами.
Ключевым фактором, способным определить дальнейшее направление движения, станет публикация важнейших макроэкономических данных США:
- Отчеты по ВВП
- Данные по инфляции PCE (личные потребительские расходы)
- Показатели рынка труда
Особое внимание следует уделить данным по PCE и рынку труда. Если они окажутся слабее ожиданий экономистов, это может существенно укрепить ожидания снижения ключевой ставки ФРС уже на июньском заседании регулятора. Для биткоина подобный сценарий является однозначно позитивным фактором, так как смягчение денежно-кредитной политики традиционно приводит к притоку ликвидности в рисковые активы. По данным CME Group, вероятность сохранения ставки на заседании 7 мая составляет 92,4%, а снижения ее 18 июня - 65%.
В данный момент рынок находится в состоянии выжидания. Большинство крупных игроков заняли выжидательную позицию, не желая открывать значительные позиции до получения более ясных сигналов. Об этом свидетельствует как сужающийся торговый диапазон, так и снижение общего объема торгов.
Биткоин продолжает находиться в узком коридоре. Накопление потенциальной энергии движения указывает на вероятность скорого прорыва. Предстоящие макроэкономические данные США могут стать ключевым триггером для определения направления этого прорыва.
Невидимый щит рубля работает несмотря на давление нефтяных котировок
Во вторник, 29 апреля, по итогам дня рублевые пары закрылись небольшим снижением. Пара доллар/рубль снизилась на 0,23%, до 82,35 руб., евро/рубль — на 0,77%, до 93,42 руб., юань/рубль — на 0,05%, до 11,22 руб. Центробанк России установил официальные курсы валют на 30 апреля: доллар — 81,5616 руб., евро — 93,173 руб.
Рубль продолжает демонстрировать стабильность, несмотря на заметное падение нефтяных котировок. В начале торгов курс доллара снизился до 82 руб. и потом крутился вокруг 82,20 руб. до закрытия вечерней сессии. Баррель Brent подешевел на 2,47%, до $62,96.
Стоит отметить феномен разнонаправленного движения курса рубля и нефтяных цен. Исторически между этими показателями существовала сильная корреляция, но сейчас мы чаще наблюдаем ситуацию, когда рубль укрепляется несмотря на падение стоимости нефти. Это говорит о том, что структура российской экономики и факторы, влияющие на курс национальной валюты, претерпевают значительные изменения.
Еще один важный момент: с 17 апреля уменьшились торговые объемы и продажи доллара. Вижу несколько факторов, влияющих на текущую ситуацию. Помимо геополитики, заметна пониженная активность импортеров, что связано с жесткой кредитно-денежной политикой ЦБ.
Интересный момент связан с бюджетным правилом. Обсуждаемое снижение цены отсечения нефти в бюджетном правиле с нынешних $60 за баррель может оказать умеренно негативное влияние на курс рубля. По сути, такое снижение будет означать жизнь при более низкой цене нефти. С другой стороны, это шаг к нормализации бюджетной политики, что в целом является стабилизирующим фактором для макроэкономики.
Цены на нефть резко падают из-за опасений сокращения глобального спроса на топливо и технических факторов. Причина — продолжающаяся торговая война между США и Китаем. Цена на Brent снижалась до $63,04, а в среду на торгах в Азии продавцы передвинули минимум на $62,44.
Напряженность между США и Китаем остается существенным фактором давления на нефтяные котировки. США считают, что именно Китай должен пойти на деэскалацию торговых отношений, в то время как Пекин утверждает, что инициатором "войны пошлин" был Вашингтон. Участники рынка также следят за переговорами по ядерной программе Ирана — возможный прогресс может привести к смягчению санкций против нефтяного экспорта этой страны, что увеличит предложение на рынке.
То, что рубль не ослабляется, указывает на недостаточный спрос на валюту со стороны импортеров. Это позволяет рублю двигаться в диапазоне последних дней между 81,60-84,20 руб. Однако из-за короткой недели стоит ожидать некоторого ослабления рубля. Многие инвесторы могут зафиксировать прибыль по длинным позициям в рубле перед длинными выходными.
Что касается нефти: вчера в обзоре я написал, что ближайшая цель — $62,60. Поскольку уровень прошли, то цель на сегодня — $60, что плохо для рубля.
Индекс Мосбиржи снизился на 2,16%, до 2940,70 п., индекс РТС — на 1,35%, до 1142,36 п. Падение ускорилось к закрытию торгов. Индекс просел до 2922 п. Снижение произошло на фоне отсутствия позитива и под давлением геополитических рисков, а также падения цен на нефть. В условиях пониженной ликвидности и предпраздничной волатильности участники закрывали позиции. В среду рынок открылся снижением по индексу до 2903 п. Если падение ускорится, рекомендую следить за этими двумя уровнями: 2860 и 2800. По идее, 2860 должен устоять.
Во вторник пара BTC/USDT снизилась на 0,79%, до $94256. На крипторынке нет изменений. Пять дней цена торгуется в диапазоне $92800 - 95758. К среде диапазон сузился до $93530 - 95540. Биткоин сохраняет боковой тренд вслед за индексом S&P500.
Финансовые рынки находятся в состоянии неопределенности, балансируя между ослаблением экономических показателей США и потенциальным смягчением торговых напряжений. Планы администрации Трампа по смягчению автомобильных тарифов и возможные торговые сделки с ключевыми партнерами вносят элемент оптимизма в рынки.
Инвесторы с нетерпением ожидают публикации важнейших макроэкономических данных этой недели, включая отчеты по ВВП, инфляции PCE и рынку труда, которые могут существенно повлиять на настроения участников рынка и направление торговли в ближайшей перспективе. Если данные по PCE и рынку труда окажутся слабее ожиданий, это может укрепить ожидания снижения ставки ФРС уже на июньском заседании. Для биткоина это хорошо.
Ценовая модель на часовом таймфрейме предполагает прорыв $95500 с перемещением цены на $97700. При мега позитивных новостях внутридневной запас хода до $100000. В случае прорыва $92800 стоит ожидать теста $91600 на фоне каскадного исполнения защитных стопов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба