Мы тут еще со своей новостной повесткой все никак ужиться не можем. Хватает, знаете ли, зон турбулентной неопределенности. Ставка ЦБ. Перемирие. Крепкий рубль. Так себе годовые отчеты. Допэмиссии. Куда уж больше, казалось бы, с этим-то поди разберись. Туда-сюда летаем от любого заголовка — парк аттракционов, ни одного дня спокойного. А нам не устают новые шарады подкидывать, еще и в ого-го каком масштабе. Общепланетном, считай. Пошлины Трампа. Угроза мировой рецессии. Деглобализация. Очередной срыв цепочек поставок. И так далее. Вроде бы нас, изолированных и стремящихся к самодостаточности, не особо так вся эта история касается. Но...
Вдруг ни с того ни с сего ММВБ за S&P 500 ходить след в след начинает. Будто Джоны опять в наш заповедный лес по заросшим тропинкам захаживать стали. С чего бы? Кэрри-трейдеры вновь за наживой высокой ставки подались вопреки страновому риску? Или Балчуг Капитал роботов Голдмансаксовских тоже выкупил и переподключил? Вопросов, как обычно, больше, чем ответов. Но нам-то как с этим всем быть?
Тут экономисты-то семи пядей во лбу не очень сориентироваться сразу могут. Что уж про частного инвестора говорить. И ведь надо как-то на это все реагировать. Деньги все-таки на кону. Наши деньги. Вот сиди и думай теперь, разбирайся. Разобрался? Рассказывай давай, только начистоту!
Первое. Мы не так чтобы очень хорошо умеем предсказывать будущее. Да, где-то как-то что-то спланировать, не вопрос. Но так называемых «черных лебедей», которые по определению своему являются трудно прогнозируемыми событиями с серьезными последствиями, видеть заранее, без применения хиромантий всяких и оккультизмов, увы, не научились.
Второе. Мы не можем сразу и точно просчитать силу, длительность и масштабы воздействия практически любой новости на конкретную котировку так, дабы возводить подобную практику в абсолют финансовой стратегии.
Третье. Мы, по большей части, не имеем достаточного количества свободного времени, чтобы устраивать беспрестанную слежку за новостными лентами и молниеносно, по-трейдерски, реагировать на каждый необычный тик рынка корректировкой своего портфеля. Да и, полагаю, желания такового иметь и не должны, раз уж речь идет об инвестициях.
Четвертое. Мы понимаем, что Мосбиржа — те еще торговые джунгли, где трудности предыдущих трех пунктов помножены на три.
Согласны? Думаю, да. Но что с этим согласием и пониманием делать-то? Махнуть рукой на все и уйти на заманчивый своим гарантом депозит? Возможно. Если инфляция до него не доберется. Да и в сценарии победы ЦБ над оной тоже на год-полтора высоких ставок хватит, а дальше — опять вровень с обесцениванием будут наши денежки на банковских счетах пылиться.
Тогда взять и попробовать вгрызться во все эти тикеры, да и с легкой спекулятивной руки начать скальпить и интрадеить по полпроцентика в день? Таракан, как говорится, тоже мясо. Эдак за полгода и удвоиться можно. Если получится. Но обычно не получается, обычно даже наоборот все — боком выходит.
Так какие варианты? Чтобы и риск хоть как-то минимизировать, и потенциалы выгоды от вложений иметь и не терять, и инфляцию обогнать в любом из ее сценариев.
Сложно, да, но можно. Умные люди все придумали до нас, и умным же словом назвали — диверсификация. Да, та самая, которую великий Баффетт высмеивает, считая защитой от незнания. Все так. С его-то уровня инсайдерского погружения в вопрос, наверняка, так и должно это выглядеть. Но и мы, давайте честно, далеко не Оракулы из Омахи. Может не все, конечно, но, в большинстве своем. Знаний не так чтобы много, времени не хватает. Семья, друзья, работа. Жизнь. Это что, теперь, нам и инвестиции недоступны? Ну уж вряд ли.
По официальной статистике Индекс МосБиржи полной доходности, который рассчитывается с дивидендами, за последние 20 лет показал среднегодовой прирост в 12,8%. Со всеми нашими год через год кризисами, обвалами и прочими падениями. Выше любых других классических доступных активов, за исключением золота с доходностью 16,6% (спасибо тотально-складской закупке центральных банков за последние пару лет). Недвижимость Москва — 12,8%. Недвижимость Россия — 10,8%. Депозит — 8,3%. Инфляция — 8,3%. Доллар США — 7,3%. Облигации — 5,2%.
И, как бы это ни было странно, собрать такой Индекс Московской биржи, чтоб дивиденды капали не мимо доходности, может практически каждый из нас на своем брокерском счете. Доли все известны. Ребалансировки официально обозначаются раз в квартал. Все придумано и подсчитано. Делай — не хочу. И времени свободного валом.
А уж потом, как пообвыкнемся на этих ваших наших российских рынках, как финансовой грамотностью обрастать начнем, аки спортсмен мышцами, может и не только ребалансировку смекнем раз в квартал проводить. Где-то на страшных всем распродажах рискнем, и тот же Сбер хорошенько так по 120 выкупим с ЛУКОЙЛом по 4500, на долгие года, считай потомкам. Дешевые денежные потоки настроим, так сказать. Газпром вовремя отцепим, как только очевидные проблемы у него начнутся, без избытка ненужной веры, на голых фактах.
Еще научимся при общемировых рисках, падающей нефти и крепком рубле смещать аллокацию с экспортеров на внутренний бизнес в защитное потребление и обратно, с акцентом на дивидендные истории, без всяких там новомодных ракет в бизнесы с отсутствующей чистой прибылью, и без котлет в долговых зомби. Просто потому, что ого, за день на 10% отскакивает, упускаю шанс!
А если еще и ИИС под налоговые льготы как-то к этому всему прикрутим, приладим, так вообще заживем. Может даже лучше многих тех, которые при первых неудачах клеймят всех и вся вокруг в своих излишних эмоциональных действиях, настойчиво заявляя, что на Московской бирже заработать ну никак нельзя, кругом обман, казино и козни маркетмейкеров...
Как знать. Может и так. А может и, нет. Если спокойно, выдержано, с умом к этому всему делу подходить, авось и получится?
Антон Григорьев
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба