Novabev — крупнейший производитель алкогольной продукции в России и владелец сети алкомаркетов ВинЛаб. Компания активно развивает ритейл, увеличивает долю премиального алкоголя в портфеле и адаптируется к изменениям потребительского спроса.
Ключевые цифры
2 103 магазина ВинЛаб на конец первого квартала 2025-го
63% выручки в 2024 году обеспечено через собственную розницу
На 19,4% г/г — выросла выручка в первом квартале
0,9x — комфортный уровень чистый долг/EBITDA
~7% — такую дивдоходность мы прогнозируем в в 2025 году
У компании замедляются объемы отгрузок из-за падения спроса на водку и роста популярности вина, слабоалкогольных и альтернативных крепких напитков (джин, ром, виски).
Зато Novabev делает успешную ставку на развитие сети ВинЛаб, что помогает увеличить финансовые показатели и дает гибкость в ценообразовании. А еще компания сосредоточена на повышении эффективности существующих магазинов, вместо открытия новых, что также является сильным конкурентным преимуществом.
Мы обновляем идею по акциям Novabev с рекомендацией «покупать» и целевой ценой 615 рублей за бумагу. Потенциал роста на горизонте года — 37%.
В новом обзоре мы подробно разобрали:
Что происходит с акциями Novabev сейчас
Операционные и финансовые показатели Novabev
Состояние и перспективы алкогольного рынка России
Бизнес-модель и развитие сети ВинЛаб
Дали оценку справедливой стоимости акций Novabev
Оценили риски инвестирования в акции Novabev
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба