«Россия хочет вести масштабную торговлю с США, и я согласен» — написал вчера Трамп после 2-часового разговора с Путиным.
Давайте прикинем, кто сейчас еще поторговывает с США, и кто может быть следующим в очереди, если пошлины ослабнут и риторика действительно поменяется.
💰 У США с Россией совсем небольшой товарооборот: $3,5 млрд за прошлый год. Для сравнения: с Китаем американцы наторговали на $500 млрд, с ЕС — на $1 трлн.
Почему эти 3,5 млрд не под санкциями? Потому что без этих поставок Штатам обойтись сложно:
1️⃣Минеральные удобрения — $1,1 млрд в 2024 году. Тут выигрывают ФосАгро #PHOR, Акрон #AKRN.
2️⃣ Палладий — почти $900 млн. Главный бенефициар — ГМК «Норникель» #GMKN, ключевой игрок на рынке автокатализаторов.
3️⃣ Обогащённый уран — почти $700 млн. Тут всё в руках Росатома. США сами пока не справляются с замещением.
❓ Кто еще может стать героем экспорта, если действительно начнётся «новая дружба»?
1️⃣ Трубная металлургическая компания #TRMK — производит трубы для нефтянки, газа и промки. США нуждаются в трубах OCTG (для бурения), и если торговые барьеры спадут — ТМК может выйти на новый уровень спроса.
2️⃣ Сегежа #SGZH — упаковка, древесина, фанера. США уже страдают от дефицита стройматериалов. При налаженной логистике Сегежа может войти в лигу поставщиков.
3️⃣ Сибур (пока не публичен) — крупнейший российский нефтехимический холдинг, производящий пластики и химическую продукцию. Сам холдинг и его ключевые подразделения не включены в санкционные списки, хотя ограничения косвенно влияют на бизнес компании, например, через запреты на поставки оборудования и логистику. При ослаблении санкционной риторики СИБУР может выйти на американский рынок с сырьём для ритейла и товарами широкого потребления.
4️⃣ КуйбышевАзот #KAZT — техгазы и аммиак. Тоже важная история, если фокус с удобрений расширится на всю химию.
6️⃣ Русал #RUAL — ведь еще совсем недавно, Путин подсветил возможность строительства американо-российского ГЭС и алюминиевых мощностей в Красноярском крае. Рассказал о возможных поставках до 2 млн тон алюминия в США, о необходимости кратного увеличения добычи редкоземельных металлов к 2030, в том числе совместно с США.
На этих новостях Русал в пике вырос на 13%, а сейчас, уже полностью растерял весь рост и упал даже больше. Трамп утолил жажду в металлах со сделки с Украиной, или нам пока недоговаривают?
Что в итоге? Россия и США — конечно, не «торговые партнёры мечты». Но рынок учует даже лёгкий запах потепления, вектор торговли определен, были заявления и детали. И если фокус перейдёт с конфликтов на бизнес, у нас есть и «старые» экспортеры, и новые претенденты на американские деньги 😙
https://taplink.cc/investfuture.ru
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба