Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.27% (6013 п.)
📉 Nasdaq: -0.28% (21826 п.)
📉 Dow Jones: -0.31% (42777 п.)
🌕 Золото: +0.47% ($3372
⚫️ Нефть марки Brent: -2.12% ($69.25)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.09% (4.416%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день преимущественно со снижением: S&P 500 упал на 0.27%, Dow Jones не показал динамики, а Nasdaq снизился на 0.50%. Инвесторы фиксировали прибыль в акциях после ралли, оценивая данные по инфляции и новости по торговой политике США. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Индекс потребительских цен в мае вырос на 0.08% м/м и 2.35% г/г. Экономисты закладывали повышение на 0.2% м/м и 2.4% г/г. Базовый показатель без учета топлива и продовольствия вырос на 0.13% м/м и 2.79% г/г при прогнозах роста на уровне 0.3% м/м и 2.9% г/г. Несмотря на влияние пошлин на некоторые группы товаров, их вклад в базовую инфляцию был незначительным - около 0.04 п.п. в месяц. Данные могут свидетельствовать о том, что компании пока берут на себя издержки от повышения пошлин, не перекладывая их на потребителей.
После выхода данных экономисты Goldman Sachs пересмотрели свою оценку по росту инфляции Core PCE за май с 0.23% м/м до 0.18% м/м. Доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали падением на 5 б.п. в ожидании более мягкой риторики ФРС. Рынок теперь закладывает 2 полных снижений ставки ФРС в этом году против 1.7 днем ранее.
«Слишком рано говорить, что пошлины не повлияют на инфляцию. В конечном итоге компаниям придётся выбирать между повышением цен для покрытия тарифов, сокращением расходов для компенсации удорожания импорта и/или снижением прибыли. В этом предварительном отчёте я не вижу признаков повсеместного роста цен, но всё же ожидаю ускорения инфляции в этом году по мере того, как бизнес начнет реагировать на новые пошлины», - заявил Рональд Темпл из Lazard.
Вчера Трамп заявил, что сделка с Китаем готова и подлежит окончательному одобрению им и Си Цзиньпином. Тарифы на Китай со стороны США установлены на уровне 55%. Пошлины на США со стороны КНР утверждены в 10%. Рынок слабо отреагировал, поскольку не последовало значимого сокращения тарифов на китайский импорт. Необходимо большее снижение, чтобы эффект на экономику США был минимальным.
Позже президент США отметил, что в течение одной-двух недель направит торговым партнерам письма с односторонними тарифными ставками, если до 9 июля не будут заключены сделки. Пока США достигли лишь предварительного соглашения с Великобританией и временного перемирия с Китаем, тогда как переговоры с ЕС, Индией, Японией и Южной Кореей продолжаются и продвигаются медленно.
7 из 11 секторов S&P 500 завершили день со снижением. Худшую динамику показали материалы на сообщениях о переговорах Мексики и США по сокращению тарифов на сталь. Следом шли товары вторичной и первичной необходимости на фиксации прибыли в Amazon #AMZN, а также широком спектре ритейлеров. Хуже торговалась «великолепная семерка», снизившись на 0.85%.
Сильный подъем продолжился в нефтегазовых компаниях на росте сырьевых котировок после усиления напряженности на Ближнем Востоке. Президент Трамп заявил, что он «всё меньше уверен» в возможности заключения нового ядерного соглашения с Ираном, обвинив Тегеран в ведении тактики затягивания. США начали частичный вывод маловажного персонала из диппредставительств. По данным СМИ, Израиль полностью готов перейти к военной операции против ядерной инфраструктуры Ирана.
Сегодня в центре внимания инвесторов будут находиться данные по промышленной инфляции, которые предоставят больше сигналов о влиянии тарифов. Также в фокусе остается торговая политика США с окончательным подтверждением сделки с КНР.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс цен производителей (PPI) (май)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба