Облачные гиганты и гипермасштабируемые дата-центры, а также крупные производители оборудования продолжают стремиться к большей уникальности своих чипов, повышению их производительности, снижению энергопотребления и общей стоимости кремниевых компонентов. Для реализации этих планов требуются большие команды инженеров-конструкторов микросхем, однако не у всех есть возможность полностью самостоятельно разрабатывать крупные и сложные чипы.
Для решения этих задач, на помощь приходят полупроводниковые компании, обладающие правами на разработку и опытом проектирования ASIC-чипов, передовой интеграцией упаковки и возможностями производственной логистики. Двумя крупнейшими компаниями, которые способны в этом помочь, являются Broadcom #AVGO и Marvell #MRVL (доля Broadcom составляет 55-60%, а Marvell – 15%).
Продолжающееся активное внедрение искусственного интеллекта приводит к росту спроса на пользовательские ASIC-чипы и XPU-ускорители для вычислений, что благоприятно отражается в отчётах и прогнозах компаний. Так, например, компания Broadcom планирует увеличить выручку, связанную с искусственным интеллектом до $19,5 млрд в этом финансовом году и до $31 млрд в следующем финансовом году (рост на 60% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) за счет выпуска новых продуктов для своих контрагентов. Также внушительный рост выручки планирует показать компания Marvell: с $1,8 млрд. в прошлом году до $4 млрд. в этом финансовом году.
Мы рассматриваем данный рынок, как мощный фактор диверсификации как для Broadcom, так и для Marvell и один из многих факторов роста компаний в ближайшие несколько лет. За последнее десятилетие обе компании накопили значительный портфель инженерных решений в области проектирования микросхем и их выпуска, и обе являются лидерами в быстрорастущих сегментах вычислительной техники, ускорения вычислений, создания сетей и систем хранения данных на рынке полупроводников, что делает их главными бенефициарами продолжающегося развития AI.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба