◽️Противостояние Израиль-Иран почти не оказывает влияние на котировки. Во многих наших материалах мы предупреждали, что этот конфликт довольно быстро уйдет из рыночной повестки, так как несмотря на многочисленный кликбейто «ядерном апокалипсисе», потенциал для глобальной войны в данном случае очень ограничен. Все сводилось только к Ормузскому проливу.
◽️Что касается торговой войны, то дела здесь не очень. Мало того, что все старые проблемы никуда не делись, так теперь еще и Пауэлл ухудшил прогнозы, перекинув всю ответственность за жесткую ДКП на Трампа. Несмотря на то, что Донни постоянно нападает на главу ФРС, обвиняя того в медлительности, действия центрального банка США оправданы. Если президент своей политикой повышает цены, то к этому надо адаптироваться.
Вероятные сценарии
▫️На позитиве «прекратившейся войны» (на БВ) рынки могут подрасти. В данном случае важно смотреть на S&P 500 — сможет ли он пробить февральский ATH в 6146. 👑 Биткоин будет во многом повторять движения основного американского индекса. В контексте альтов следим за Russell 2000.
▫️Ближайшая ключевая дата в торговых переговорах — 9 июля, когда истекает тарифная пауза для ЕС. Донни естественно снова даст заднюю, однако перед этим наверняка напишет кучу грозных твитов в духе «Европа нас грабит, мы больше не позволим ей этого делать».
▫️Параллельно у США идут переговоры с Китаем. Точных дат по этому направлению нет. Очень вероятно, что Си будет ждать, когда Трамп снова ему позвонит, выпрашивая сделку. Случиться это может в любой день.
✔️Поэтому самое вероятное поведение рынка на текущий момент выглядит так: TACO рост в рамках деэскалации на БВ → снижение на новых буйных твитах Трампа о торговой войне (скорее всего ближе к 9 июля) → TACO рост в рамках тарифов для ЕС.
➡️ Кстати, это вообще универсальный метод торговли в эпоху Трампа.
▪️Отдельно хотелось бы написать несколько слов о БВ. В комментариях люди разделились на две группы: одни пишут, что Иран выиграл (а вы говорили, что капитулирует), другие, что Трамп молодец, добился своего.
➡️ Проблема Трампа в том, что он зачем-то делает гипертрофированные угрозы. Если бы в контексте БВ он не писал твитов о том, что его устроит только безоговорочная капитуляция, то вся ситуация выглядела бы как согласие Ирана на эту самую капитуляцию. Теперь же все выглядит, как «Трамп испугался и дал заднюю». Ведь он сначала угрожал, а потом сам же сообщил, что вопрос будет решаться путем переговоров. Не Иран сообщил, а Трамп. Это отличный пример того, как нельзя заключать сделки. И то, что Трампа никто не боится — следствие такого поведения президента США. Ровно по этой причине никто из крупных экономик не идёт у него на поводу в рамках торговой войны. Зачем, если все знают, что Донни даст заднюю. Да и сам термин TACO не появился бы просто так. Это результат политики, которую точно описывает русский фразеологизм «держите меня семеро» 😼
Эскалация торговой войны
Только-только все начали закупаться, полагая, что события на Ближнем востоке больше не оказывают давления на котировки, как пришли новости с других фронтов:
США готовят меры против заводов своих союзников, которые производят чипы в Китае — WSJ
◾️Эти шаги являются частью более масштабного ужесточения экспортного контроля в отношении технологий, поставляемых в Китай.
◾️США намерены отозвать исключения для Samsung, SK Hynix и TSMC, которые сейчас позволяют этим компаниям использовать американские технологии на своих заводах в Китае без получения индивидуальных лицензий.
🔻NASDAQ повалился вниз, потянув за собой остальные индексы. Вместо почти +1% на открытии торгов индекс технологического сектора уже укатился на -0.8%.
🔻Крипта также растеряла весь «деэскалационный» рост.
➡️ Таким образом Трамп даже не позволил рынкам отдышаться. И это еще не было грозных твитов перед приближением дедлайна по тарифной паузе для ЕС.
Крипта растёт после твита Трампа
▫️Котировки криптовалют, которые падали весь день на ожиданиях вступления США в войну, пошли в рост после непосредственного твита о бомбардировке.
▫️Пока участники торгов закладывают в цены полное завершение горячей фазы, полагая, что ядерные объекты Ирана уничтожены, то есть, цели Израиля и США достигнуты. Соответственно, можно перейти к дипломатии.
➡️ Мяч сейчас на стороне Ирана. Если он никак не ответит, значит, Исламская Республика согласна на этот сценарий.
✔️ Мы свой лонг на отскоке закрыли. Сидеть в позиции дальше не хочется, учитывая, что сейчас это геополитическое казино.
✔️Теперь можно с уверенностью сказать, что мощные продажи в пятницу вечером делались инсайдерами.
Обращение Трампа к нации не понравилось рынкам
Донни призвал Иран к капитуляции и пообещал новые удары (в случае отказа пойти на сделку). Президент США занял жёсткую позицию и говорил с позиции полного военного превосходства.
➡️ Если вкратце, то основные тезисы звучат так:
▫️Мы уничтожили вашу ядерную программу. Это была самая сложная цель, и она поражена.
▫️Остальные цели гораздо проще (намек на возможное физическое устранение Хаменеи).
▫️Вы нам ничего не сделаете, поэтому лучше соглашайтесь на мир на наших условиях.
➡️ Как уже было сказано в предыдущем материале, ход за Ираном.
▪️Также в ближайшие сутки появится больше информации о реальных результатах американских ударов.
↘️ А пока цены снова пошли вниз. Лонг на отскоке закрыли мы не зря.
Биткоин опустился ниже $100к впервые с 8 мая
◽️Очередной импульс вниз вызвали сообщения о бомбардировке Израилем иранского города Бушер, где находится АЭС, которую строят специалисты из России.
◽️Также рынки ожидают сильный скачок цен на нефть после голосования иранского парламента за перекрытие Ормузского пролива.
➡️ По факту пока реакция исключительно эмоциональная, так как АЭС в Бушере не бомбили (это портовый город, поэтому удары могли наноситься по портовой инфраструктуре). Также никаких действий по непосредственному перекрытию Ормузского пролива на данный момент не предпринято.
➡️ Тем не менее рынок живет «сентиментом». А он после жестокого обращения Трампа к нации негативный, о чем мы и писали ночью. Закрытие лонга на отскоке, с которым поспорили некоторые читатели, теперь выглядит ещё более оправданным (более того, мы уже успели зайти и выйти из шорта на новостях о Бушере).
✔️ Оставаться в позициях долго по-прежнему слишком рискованно. Наша тактика сейчас — блиц-трейдинг, в рамках которого позиции иногда удерживаются менее минуты.
✔️ Очень важным будет ночное открытие азиатского рынка, а также начало торгов фьючерсами на нефть и американские индексы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба