Нефть и газ. Без потерь после решения ОПЕК+

Нефть
Фьючерс на нефть марки Brent после пролива к $67 долларам быстро восстановился, прекратив рост лишь вблизи круглого сопротивления $70. Поводом для падения стало решение ОПЕК+ по увеличению объема добычи нефти в августе — подробнее расскажем ниже. Быстрое нивелирование большей части внешнего негатива привело к возврату котировок на краткосрочную майскую траекторию роста. В контексте сегодняшних условий результат позитивный — и это определяет вероятное продолжение тестирования $70 в ближайшее время.

200-периодная скользящая средняя на 4-часовом графике была вновь преодолена, что дополнительно поддерживает котировки от снижения. Ближайшая поддержка проходит чуть выше $69, котировки активно тестируют ее в текущий момент. Ниже проходит горизонтальный уровень $68,7, к которому приближается упомянутая скользящая.

Новостной фон
• США уже начали уведомлять государства, с которыми не была достигнута сделка, о дальнейших условиях двусторонней торговли, ставках пошлин на поставляемые ими на американский рынок товары. Крайний срок достижения договоренностей сдвинут с 9 июля на 1 августа, допускается и дополнительная отсрочка тарифов в дальнейшем. Умеренный позитив в рамах нескольких недель.

• В августе страны ОПЕК+ увеличат добычу на 548 тыс. б/с. Участники организации сослались на ожидаемый сезонный рост спроса в середине года, как на один из поводов для ускорения увеличения добычи. Трейдеры негативно отреагировали на новость в первые часы, но уже к текущему моменту просадка полностью выкуплена. Bloomberg отмечает, что определенную роль в поддержке цен сыграла отсрочка дополнительных тарифов США.

• Уверенность трейдеров в достаточном спросе не нефть поддерживается решением Саудовской Аравии повысить цены на сорт сырой нефти Arab Light на $1–$2,2 за баррель для азиатских рынков. Повышение добычи уже было частично заложено в цены, что сильно смягчило реакцию рынков.

• Китайские НПЗ сталкиваются с избытком авиационного топлива. Сектор также фиксирует снижение спроса на бензин и дизель, что в совокупности оказывает сильное негативное влияние на прибыль всей отрасли нефтепереработки.

• Правительство РФ может временно запретить экспорт бензина. Вопрос поднимается из-за удорожания АИ-92 на 13% с начала лета. Рост может быть связан с повышенным летним спросом и сезонными ремонтами на установках ряда НПЗ.

• Нефтегазовые доходы России в июне снизились более чем на 30% относительно прошлого года. Ухудшает ожидания потенциальное введение очередного пакета санкций со стороны ЕС. К тому же это происходит на фоне минимального с начала года морского экспорта нефти. Аналитики связывают динамику с техническим обслуживанием НПЗ в Китае и стремлением Индии диверсифицировать закупки. В конце лета экспорт сырья из РФ будет замедляться из-за сезонного внутреннего роста спроса на нефтепродукты.

• РФ ратифицировала обновленное соглашение с Казахстаном о беспошлинной торговле нефтью.

Важные данные сегодня

• 19:00 МСК — США — Минэнерго США опубликует обзор Short-Term Energy Outlook.

• 23:30 МСК — США — Запасы нефти, изменение за неделю по данным API, млн — за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 0,68.

Природный газ
После пробоя краткосрочного восходящего тренда котировки откатывались ниже $3,3 в понедельник, однако потери были восстановлены уже к концу дня. Преградой для роста стало горизонтальное сопротивление около $3,5. Тем не менее от падения ниже $3,37 котировки удержались, что создает умеренный позитив в вопросе очередного тестирования ближайшего сопротивления $3,47.