На рынке США это компании которые не только платят дивиденды каждый год, но и стабильно наращивают их каждый год. На российском рынке это нереально, т.к. у большинства отечественных компаний дивиденды привязаны к ЧП и в плохие годы (2014, 2020, 2022 - они могут снижаться). Тем не менее собрали тех кто наиболее близко к концепции аристократа и стабильно платит дивиденды.
🔹 Сбер. Регулярно платит с 2000. Наращивают практически ежегодно, кроме 2015, 2021, 2022. За 10 лет дивиденды выросли в 70 раз. Форвардная доходность – 11%.
🔹 Лукойл. Регулярно платит с 2000. Наращивают практически регулярно, выплаты снизились только в 2021 и 2023. За 10 лет дивиденды выросли в 7 раз. Форвардная доходность – 10%
🔹 Ростелеком. Регулярно платит с 2000. Наращивают нерегулярно, за 10 лет дивиденды по префам выросли всего на 50%, по обычке – снизились. Для компании с огромным долгом форвардная доходность префов 7% – весьма неплохо. За счет защитного характера акции платят стабильно.
🔹 МТС. Регулярно платит с 2004. Наращивают выплаты неохотно, т.к. прибыль растет крайне медленно. За 10 лет дивиденды выросли всего на 40%. Но для компании с огромным долгом форвардная доходность 15% – уже перебор. Кейс МТС в стабильности выплат, а не в том, что компания сможет их значительно нарастить.
🔹 Татнефть. Регулярно платит с 2004. Наращивают практически ежегодно, кроме 2011, 2020, 2021. За 10 лет дивиденды выросли в 9 раз. Форвардная доходность – 10%
🔹 Новатэк. Регулярно платит с 2004. Наращивали регулярно с 2009 по 2023, дальше из-за санкций выплаты стали снижаться. За 10 лет дивиденды выросли в 3 раза. Форвардная доходность – 8%
🔹 Газпромнефть. Регулярные выплаты с 2005. За 10 лет дивиденды выросли в 12 раз. Форвардная доходность – 6%
🔹 Роснефть. Регулярно платит с 2007. Наращивают нерегулярно. За 10 лет дивиденды выросли в 6 раз. Форвардная доходность – 7%
🔹 Таттелеком. Региональный телеком с суперстабильными дивидендами. Регулярно платит с 2007. Наращивают несильно, но практически ежегодно, кроме 2015, 2017, 2025. За 10 лет дивиденды выросли в 8 раз. Форвардная доходность – 7%. Акция для стабильных выплат.
🔹 Банк Санкт-Петербург. Устойчивый к жесткой ДКП, еще и дивиденды платит почти непрерывно с 2008. Не выплатили только за 2021. Дивиденды за 10 лет выросли в 27 раз, форвардная доходность по обычке 12%. По префам платит непрерывно с 2015, но доходность там – 0,7%
🔹 Казаньоргсинтез. Регулярно платит с 2010, но в последние годы выплаты снижаются. За 10 лет дивиденды выросли в 4 раза. Форвардная доходность по обычкам – 6%. По префам тоже регулярно платит с 2010, но доходность всего 1%
🔹 КуйбышевАзот. По обоим типам акций регулярно платит с 2010, но после золотого периода 2021-2022 выплаты снизились. За 10 лет дивиденды выросли в 4 раза. Форвардная доходность по обычкам и префу – 3%
🔹 Акрон. Несмотря на дорогую оценку и дно на рынке удобрений, дивиденды платит исправно. С 2010 года не платили только за 2022. За 10 лет дивиденды выросли в 3 раза, только в двух годах выплаты снизились г/г. Форвардная доходность – 3%
🔹 Россети Московский регион. Регулярно платит с 2010. Но нерегулярно наращивает. Из-за этого за 10 лет дивиденды выросли всего в 3 раза. Тут ставка на стабильные выплаты. Форвардная доходность – 16%
🔹 Алроса. Несмотря на дно на рынке алмазов, дивиденды не прекращаются. Платит регулярно с 2009, не платили только за 2022. Дивиденды зависят от прибыли и цен на алмазы, из-за чего за 10 лет выросли всего на 70%. Форвардная доходность – 2%
🔹 ФосАгро. Регулярно платит с 2011. Наращивают нерегулярно, зависит от сырьевого цикла. Но за 10 лет дивиденды выросли в 6 раз. Форвардная доходность – 7%
🔹 ЛСР. Единственный из застройщиков, регулярно платящий с 2011 (кроме 2022). Не наращивают выплаты, но отличаются стабильностью в духе МТС – большую часть лет платят строго по 78 руб. Форвардная доходность – 10%
🔹 Россети Центр и Приволжье. Регулярно платит с 2011. Не наращивали выплаты только в 2015 и 2020. За 10 лет дивиденды выросли в 16 раз. Форвардная доходность – 13%
🔹 Россети Центр. Тоже регулярно платит с 2011. Но нерегулярно наращивает. Из-за этого за 10 лет дивиденды выросли всего в 4 раза. Ставка на стабильные выплаты. Форвардная доходность – 16%
🔹 Башинформсвязь. Еще один стагнирующий региональный телеком, но с ежегодными дивидендами с 2011. Выплаты за 10 лет выросли в 3 раза, Форвардная доходность – 5%
🔹 MD Medical. Регулярно платит с 2012, кроме 2023, когда переезжали в РФ. С 2012 по 2020 ежегодно наращивали выплаты. За 10 лет дивиденды выросли в 35 раз. Форвардная доходность – 11%
🔹 Мосбиржа. Регулярно платит с 2012, кроме 2022. Ежегодно наращивали выплаты, кроме 2019 и 2022. За 10 лет дивиденды выросли в 20 раз. Форвардная доходность – 8%
🔹 Интер РАО. Регулярно платит с 2014, ежегодно наращивает – с 2015 (кроме 2020). За 10 лет дивиденды выросли в 20 раз. Форвардная доходность – 11%
Итоги
Получилось 23 компании. Да не везде див. доходность высокая, но стабильность и темп увеличения выплат находятся на высоком уровне. Нет сомнений, что список будет пополняться. Например, Т-Банком и Яндексом, нет сомнений, что они будут стабильно выплачивать и наращивать дивиденды.
Очень важный момент - в кризисные годы практически любая компания может приостановить выплаты (2020 и 2022). Но на следующий год они обычно возобновляют выплаты, а если могут то и компенсируют пропущенные периоды.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба