13 марта 2010
Рост австралийского доллара в 2009 года – и его долгосрочное укрепление против американского доллара, предшествовавшее финансовому коллапсу 2008 года – не благоприятствуют открытию коротких позиций по паре AUD/USD. Однако нам не стоит игнорировать потенциальные прибыльные возможностей, только потому, что они появляются на фоне многолетнего тренда, не так ли?
В февральском номере Currency Trader была опубликована январская сделка по паре AUD/USD, которая была заключена в контексте сохраняющегося краткосрочного истощения австралийской валюты, которая была скреплена паттерном, обнаруженным путем случайного исследования ценового поведения. В результате открытая короткая сделка оказалась прибыльной, хотя ей не удалось поймать даже трети общего движения вниз.
На рисунке 1 мы видим несколько примеров этого паттерна, которые формировались на недельном диапазоне. Паттерн состоит из двух последовательных ценовых баров.
1) Открытие прошлой недели в нижней четверти недельного диапазона и закрытие в верхней четверти диапазона.
2) Максимум этой недели по меньшей мере на 0.0010 выше максимума прошлой недели.
3) Закрытие этой недели ниже закрытия прошлой недели.
Мы не оптимизировали и не исследовали параметры паттерна – они представляют собой просто репрезентативные значения, призванные отразить факт относительно низкого открытия, высокого закрытия на предыдущей неделе и формирования нового максимума с последующим более низким закрытием на текущей неделе. Другие параметры также требуют более детального анализа.
Рисунок 1. Паттерн на открытие короткой позиции состоит из недельного бара, который открывает низко, закрывается высоко, за которым следует бар формирующий более высокий максимум и более низкое закрытие. Паттерн обычно появляется 2-3 раза в год.
В виде формул правила можно представить следующим образом:
1. (открытие[1]-минимум[1])/(максимум[1]-минимум[1]) = .75
3. максимум > максимум[1]+ .0010
4. закрытие < закрытие[1]
Где 0 и 1 – соответственно текущая и прошлая неделя. Поскольку в паттерн инкорпорируется закрытие текущей недели, рисунок 1 может составить преувеличенное впечатление от потенциала паттерна. Подходящие по правилу ценовые бары отмечены кружками сверху, однако на самом деле позиции открываются по цене близкой к цене закрытия этого бара, поэтому реальная прибыль не такая большая, как это может показаться с самого начала.
Между 15 февраля 1985 года и 15 февраля 2010 года этот паттерн появлялся 59 раз, в последний раз на неделе, которая завершилась 15 января 2010 года. С 1999 года паттерн появлялся 23 раза. В среднем паттерн появляется два-три раза в год (в 2007 году дважды, дважды в 2008, трижды в 2009), хотя некоторая часть сигналов имела место в шести барах друг от друга, как это было на рубеже 2008-2009 годов.
На рисунке 2 показано медианное поведение для первых восьми недель после завершения формирования паттерна для всех 59 случаев. На графике мы также видим среднюю прибыль для всех периодов от 1 до 8 недель в анализируемом промежутке, а также процент прибыльных сделок (т.е. процент результатов, когда пара AUD/USD закрылась ниже, чем цена закрытия паттерна). Негативный базис паттерна является очевидным и находится в ярком контрасте к общему бычьему тренду. Причем базис очевиден для всех периодов от 1 до 8 недель анализируемому периоду.
Рисунок 2. Поведение паттерна. Нисходящий базис сетапа очевиден, он контрастирует с общим бычьим трендом, который доминировал в течение анализируемого периода.
Самого большого преимущества паттерн достигал в третью неделю, когда медаинное значение движения вниз для паттерна составило 0.58%, а процент прибыльных движений – 61%. После этого потенциал паттерна начинает иссякать – движение вниз становилось все менее заметными до недели 8, далее вероятность для движения вверх становилась больше, чем для движения вниз (Точно также максимальная прибыль по сделке, которая была открыта 15 января была зафиксирована на третьей неделе после входа, она составила примерно 6% на базисе закрытия).
На рисунке 3 мы видим результаты для 23 паттернов, которые сформировалась с января 1999 года. Чем-то этот рисунок похож на рисунок 2, однако здесь есть ряд ярких различий. Хотя это и трудно заметить из-за разницы в шкале, среднее 8-недельное движение от закрытия к закрытию для данного периода составило 0.0038 – что более, чем в три раза больше движения в период 1985-2010 годов. Во время этой бычьей фазы – в 2001-2008 годах доминировало массированное бычье движение – итоги работы паттерна были намного менее успешным, однако в трехнедельный период после его формирования он смог продемонстрировать заметное медвежье движение. При этом медианное движение вниз от закрытия к закрытию в течение трехнедельного периода было даже больше, чем аналогичное движение для всего анализируемого периода (-0.0068 против -0.0058).
Рисунок 3. Поведение паттерна в 1999-2010 годах. Во время последнего бычьего периода работа паттерна была менее успешной, однако он продолжал демонстрировать медвежий базис до недели 3.
Прибыльный процент ни разу не был выше 57%. Однако амплитуда и частота пост-паттерновых движения быстро испарялась. К неделе 5 медианное пост-паттерное становилось положительным, а с недели 6 рост рынка был даже выше, чем средний восходящий базис, т.е. скорее всего многие трейдеры покупали пару на коррекциях вниз, рассчитывая на продолжение бычьего движение.
Учитывая «стержневое» значение недели 3 в анализе, почему бы нам не попробовать открыть длинную позицию на закрытии этой недели?
Обратная стратегия
На рисунке 4 показано поведение пары AUD/USD от недели 3 предыдущего анализа до закрытия следующих 12 недель для периода с 1985 по январь 2010 года. Мы включили временной диапазон четырех дополнительных недель, чтобы выделить устойчивый рост по паттерну. Оригинальный тест уже показал нам, что третья неделя после вершины паттерна может быть хорошей точкой для входа и, учитывая общий восходящий базис пары, положительные результаты не вызывают удивления. Однако наш анализ показал, что медианный рост после формирования паттерна значительно превосходит общий базис пары AUD/USD.
Рисунок 4. Открытие длинных позиций. Использование закрытия недели 3 после формирования паттерна в качестве точки открытия длинной позиции дало хорошие результаты, превосходящие общий бычий базис рынка.
Вероятность более высокого закрытия по итогам всех недель никогда не была меньше 55%, в большинстве случаев она превышала 66%. Результаты для 23 длинных сигналов для периода с 1999 по 2010 год дали приблизительно похожие медианные результаты, которые обычно в два раза превосходили, те, которые мы видим на рисунке 4.
На рисунке 5 мы видим голубые стрелки, которые показывают точки покупки через три недели после формирования оригинального «короткого» паттерна с сигналом на продажу. Некоторые из этих точек входа просто связаны с бычьей ситуацией на рынке, пара входов очень плохих и три (включая самый последний) кажутся вполне успешными.
Рисунок 5. Голубые стрелки отмечают токи входа после формирования паттерна, который отмечен на рисунке 1.
Учитывая робастную природу обоих рассмотренных нами паттернов, мы не проводили оптимизацию и не использовали дополнительных правил или параметров, хотя не исключено, что эти шаги помогут улучшить работу паттернов. Контроль за риском и управление капиталом, также как и другие факторы помогут вам использовать базовые тенденции.
© CURRENCY TRADER
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба