NVIDIA выкатили заявление о том, что правительство заверило компанию о возврате лицензии на экспорт чипов H20 в Китай, которую отобрали весной
👉 Достаточно сильный позитив, видимо Китай что-то использовал как левередж (редкоземы?)
👉 Прикидываем таргет по выручке NVDA на FY26 повышается с $200B до ~$214B, fwd P/E падает с 39x до 37x. Но для AMD прогнозировать эффект куда сложнее.
👉 После ралли до ATH основной потенциал для самой дорогой компании в мире уже реализован. Но акции всё ещё выглядят недорого по 1.2x fwd PEG. AMD торгуется по ~1x.
👉 Думаем, что при росте рынка NVDA будет держатся сильнее остального бигтеха из-за технологического гэпа за счёт чипов Blackwell, более дешёвой оценки + мощного конкурентного рва в виду CUDA
Долгосрочная идея в чипах остаётся
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба