ПРОМОМЕД — ведущий российский биофармацевтический разработчик, создающий инновационные препараты-блокбастеры для лечения тяжёлых заболеваний. Компания фокусируется на производстве высокоэффективных лекарств, специализируясь в сферах эндокринологии и онкологии. Расширение продуктового портфеля и выход в высокомаржинальные нозологии (систематизированные группы заболеваний) позволят компании поддерживать высокие темпы роста финансовых показателей.
Почему акции могут вырасти
- Создатель препаратов-блокбастеров
Стратегия ПРОМОМЕДа сосредоточена на разработке инновационных препаратов, их эффективном продвижении и оптимизации операционной деятельности. Компания ставит амбициозную цель — увеличить объём продаж до 240 млрд руб. к 2032 году, что предполагает ежегодный рост выручки более чем на 35%. Это в три раза больше среднерыночных показателей. Уже сейчас у компании широкий портфель лекарств, являющихся аналогами мировых бестселлеров, а благодаря патентной активности их число в будущем будет значительно увеличиваться.
- Рост фармацевтического рынка
Российский фармрынок получил импульс развития благодаря господдержке, ориентированной на решение проблемы лекарственного дефицита и повышение фармбезопасности страны. Ключевым драйвером роста является реализация стратегической программы «Фарма-2030», нацеленной на достижение лекарственного самообеспечения, увеличение доли российских препаратов и расширение экспортных поставок лекарственных средств.
- Привлекательная оценка
ПРОМОМЕД значительно недооценён по сравнению с международными аналогами. При текущем мультипликаторе EV/EBITDA 3,9x на 2026 год компания торгуется с трёхкратным дисконтом к глобальным игрокам. При этом прогнозируемые темпы роста выручки в шесть раз превышают средние показатели по отрасли, при сохранении сопоставимой с мировыми лидерами рентабельности по EBITDA. Такое расхождение между фундаментальными показателями и рыночной оценкой создаёт значительный потенциал для пересмотра стоимости компании в будущем.
Точка входа
Покупка: акций ПРОМОМЕД по цене не выше 414 руб.
Срок: 12 месяцев
Не забываем о рисках
- Провал клинических исследований
- Снижение государственного финансирования здравоохранения
- Сохранение высоких процентных ставок в экономике
- Замедление экономической активности
Время продавать
- Цель: 555 руб. за акцию
- Потенциальная доходность: до 34%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба