47-й президент США празднует сегодня 6 месяцев своего второго срока. Помимо самопохвалы в Truth, он также твитнул сгенерированный ИИ клип, на котором Барака Обаму сажают в тюрьму. Видимо, Донни просто понравился ролик из ТикТока, который ему показал кто-то из приближенных. Нечто подобное уже было с роликом Trump Gaza, где Трамп с Нетаньяху загорали на побережье вымышленного курорта, в который должна была превратиться территория сектора Газа.
➡️ Если же абстрагироваться от «генератора бреда», то ветер сейчас дует в паруса корабля под названием «семейство Трампов». У них все очень хорошо.
✔️ Можно сказать, что Genius Act сразу же показал свою эффективность, т.к. доходности американских трежерис пошли вниз (на скрине). Несмотря на то, что они по-прежнему очень высоки, динамика сейчас для Трампа хорошая — Донни может говорить, что снижает стоимость обслуживания госдолга США (невзирая на BBB).
✔️ На фондовом рынке продолжается ралли. Индекс S&P 500 наконец-то уверенно пробил отметку ↗️ 6300. Этому способствует сезон отчетностей — пока никто из грандов не разочаровал. Американский бизнес процветает. Кстати, первым кандидатом на плохой отчет является Tesla, что в текущих обстоятельствах даже на руку Трампу.
✔️ История с Эпштейном успешно погашена (как минимум, сейчас).
✔️ Крипторынок также не останавливает победный темп, учитывая туземун от S&P 500 и хорошую динамику Russell 2000 (Risk-on). Прибыль семьи Трампов растёт 🤑.
◽️При этом даже многие оптимисты говорят, что это финальный leg (отрезок движения цены в рамках большого тренда). Но просто так разворот у этого «локомотива» не случится — обычные трейдеры не будут продавать без причины. Подобные истории заканчиваются только неожиданным негативом. Пока все напоминает ноябрь-декабрь 2024 перед заседанием ФРС. Тогда тоже не было никаких оснований (с точки зрения розничного инвестора) для остановки несущегося бройлерного бычка, пока на арену не вышел тореадор Пауэлл и не вонзил три пары бандерильей в парнокопытное. Что было дальше — вы знаете.
◽️Сейчас у главы ФРС также нет причин торопиться со снижением ставок. По-хорошему их не надо снижать даже в сентябре, так как экономика чувствует себя прекрасно, а инфляция по-прежнему высока. Трамп и многие другие чиновники часто говорят о замедлившейся инфляции, однако они умалчивают тот факт, что отчеты CPI, PPI, PCE «в рамках ожиданий» не означают более быстрое снижение. Просто ожидания были высокими. В абсолютных значениях показатели по-прежнему плохие с точки зрения американской экономики. То, что есть позитивная динамика — это сигнал правильной стратегии ФРС. Грубо говоря, это плюс для Пауэлла. Он все делает правильно и должен продолжать в том же духе (с точки зрения экономической теории). Просто президент США является заложником растущего рынка, плюс зарабатывает на нем сам через инвестиции (в т.ч. в крипту), поэтому хочет любой ценой продолжать ралли. Пускай даже в ущерб своей стране в долгосрочной перспективе. MAGA на самом деле MAIA — Make America Inflationary Again.
◽️Bank of America, например, в своем прогнозе полагает, что ставки останутся на текущем уровне до конца 2025 года. BofA, правда, в большинстве случае ошибается (не потому что они тупые, а потому, что своими прогнозами они влияют на рынок, т.к. срабатывает «эффект бабочки»).
➡️ Джером Пауэлл выступает завтра на банковской конференции. Его речь запланирована на 15:30 Мск. Кому интересно, тут есть ссылка на прямую трансляцию. Не исключено, что его попробуют спросить о давлении со стороны Трампа, а также о ситуации со ставками. Вряд ли сама по себе эта речь или ответы на вопросы повлияют на котировки, однако они могут содержать намеки на будущие решения ФРС. Напомним, что ближайшее заседание американского центрального банка состоится 30 июля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба