Freightos Ltd. (NASD: CRGO) — цифровая платформа для онлайн-бронирования и управления международными грузоперевозками. Это уникальный актив на стыке логистики и технологий, способный извлечь выгоду из стремительного перехода отрасли в цифровую среду.
Факторы инвестиционной привлекательности:
Сегодня глобальные грузоперевозки по-прежнему во многом зависят от ручных, фрагментированных процессов — с длинными цепочками посредников, непрозрачными тарифами и низкой предсказуемостью сроков доставки. Freightos предлагает комплексное решение, объединяющее сравнение ставок, бронирование, автоматизацию контрактов и аналитику. Платформой уже пользуются более 10 тыс. офисов экспедиторов, а среди её партнёров — крупнейшие авиаперевозчики и морские линии, такие как Lufthansa Cargo, Maersk и CMA CGM.
Несмотря на сохраняющуюся убыточность, финансовые показатели демонстрируют уверенный прогресс. Выручка растёт двузначными темпами, валовая рентабельность достигла 72%, а убыток по скорректированной EBITDA относительно выручки снизился в полтора раза. Менеджмент прогнозирует достижение безубыточности по этому показателю к концу 2026 года, в то время как наш более консервативный сценарий предполагает 2028 год. При этом компания сохраняет жёсткий контроль над расходами, параллельно инвестируя в стратегические инициативы, включая запуск Freightos Enterprise Suite — нового решения для корпоративного управления логистикой и закупками.
Устойчивость бизнес-модели поддерживается и достаточным уровнем ликвидности: текущего запаса кэша, по оценкам, достаточно примерно на три года, что снижает риск существенного размытия капитала. Согласно последним данным GBV, рост компании опережает внутренние прогнозы, что подтверждает востребованность её решений на фоне структурных сдвигов в глобальных цепочках поставок.
Интерес к цифровым логистическим платформам поддерживается растущими объёмами электронной торговли и B2B-экспорта, а также ускоренной цифровизацией со стороны крупных корпоративных клиентов, включая производителей и ритейлеров. Дополнительным катализатором спроса становятся глобальные логистические сбои, такие как кризис в Красном море и засуха в Панамском канале, которые подталкивают рынок к гибким и адаптивным решениям. Вместе с тем, остаётся фактор риска, связанный с высокой волатильностью мировой торговли и наличием торгуемых варрантов, экспирация которых может оказаться невыгодной при умеренных темпах роста стоимости акций.
Целевая цена: $4,00.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба