25 июля 2025 Синара Инвестбанк | Мосгорломбард
Актуализация оценки: МГКЛ — фаза больших инвестиций
Мы пересмотрели прогнозы по МГКЛ после публикации операционных результатов за 1П25, где компания, в частности, превзошла наши ожидания по выручке благодаря оптовой торговле драгметаллами.
Мы полагаем, что развитие ломбардного бизнеса и ресейла, в том числе за счет привлекаемых инвестиций, позволит МГКЛ повысить рентабельность и в конечном итоге — прибыль, которая служит базой дивидендных выплат.
Изменения, однако, не отразились на целевой цене (3,9 руб. за акцию), установленной в стратегии на 2П25.
Рейтинг также остался прежним — «Покупать».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба