Union Pacific Corporation опубликует отчёт о прибыли 24 июля 2025 года за финансовый квартал, заканчивающийся в июне 2025 года. Мы ожидаем рост выручки на 2,48% до $6,16 млрд, EBITDA до $3,2 млрд (+6% г/г), увеличение чистой прибыли на 3,8% г/г до $1,7 млрд, EPS до $2,9 (+6,2% г/г). Это отражает умеренный, но устойчивый рост, основанный в первую очередь на расширении объемов перевозок и сохранении высокой операционной эффективности.
Завтра внимание инвесторов и аналитиков будет сосредоточено на ключевых вопросах, которые определяют перспективы Union Pacific и всей железнодорожной отрасли. В первую очередь, рынок ожидает подробностей относительно динамики объёмов перевозок, особенно на фоне растущего спроса на электроэнергию и увеличения транспортировки угля. Участники рынка будут анализировать, насколько успешно компания реализует инициативы по цифровизации и автоматизации управления грузопотоками, а также как эти меры помогают снижать издержки и повышать производительность.
Вместе с тем, инвесторы ждут от менеджмента разъяснения по поводу рисков, связанных с сокращением перевозок на транстихоокеанском маршруте из азиатских портов, а также по вопросам неопределённости вокруг тарифной политики и торговых соглашений (в частности, USMCA).
В отрасли также сохраняется интерес к потенциальным трансконтинентальным альянсам, обсуждается возможность слияния между Union Pacific и Norfolk Southern. Такие альянсы могут в будущем повысить конкурентоспособность и эффективность железнодорожных перевозок в Северной Америке. Эксперты считают, что подобные слияния интересны для развития рынка, хотя сейчас их реализация сопряжена с многочисленными сложностями.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на бумагу с рекомендацией «держать». Наша целевая цена находится на уровне $244,85, что соответствует апсайду 8,4%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба