Carrier Global опубликует отчетность за второй квартал 2025 года во вторник, 29 июля, до открытия рынка. Мы ожидаем падение выручки на 8,9% г/г до $6 млрд, EBITDA, по нашим прогнозам, составит $1,3 млрд (-1,6% г/г), чистая прибыль – $0,8 млрд (-0,8% г/г), EPS –$0,9 (+4,3% г/г). Такая динамика обусловлена продолжающимися структурными преобразованиями, замедлением строительной активности и геополитическими вызовами.
Ключевыми вопросами для инвесторов остаются маржинальность в условиях роста затрат, реализация стратегии выхода из непрофильных активов и возможное влияние тарифной политики США. Также внимание будет приковано к темпам продаж энергоэффективных систем в Европе и США, особенно на фоне новых регуляторных норм.
Кроме того, акционеров интересует, насколько политика «шеринга» (on-shoring) и объявленные инвестиции более $1 млрд в американское производство способны укрепить цепочки поставок и обеспечить конкурентные преимущества Carrier в условиях нестабильной мировой торговли.
Наш текущий рейтинг «Продавать» для акций Carrier Global с целевой ценой в $64,9 и даунсайдом 18,5%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба