Индекс Dow Jones Industrial Average включает 30 «голубых фишек», которые инвесторы часто рассматривают как индикатор состояния экономики в целом. При этом инвесторам может быть важен потенциал роста акций наряду с высокими дивидендами.
Акции из индекса Dow Jones имеют все шансы обеспечить растущие выплаты без ущерба для потенциальной доходности от роста цены акций. The Motley Fool выбрало 3 акции, которые, по мнению авторов материала, можно купить и держать вечно.
1. Cisco Systems
После нескольких лет медленного роста выручки рост Cisco Systems наконец-то ускоряется. После приобретения компании Splunk заказы на продукцию выросли на 20% в годовом исчислении (или на 9%, если не учитывать Splunk). Рост обусловлен работой компаний по интеграции ИИ в системы безопасности и управления сетями.
Рост заказов также должен укрепить то, что уже обеспечило высокие дивиденды. Выплаты растут с каждым годом с тех пор, как компания начала выплачивать дивиденды в 2011 году. При годовой доходности в 1,64 доллара на акцию дивидендная доходность Cisco составляет 2,4%.
Что еще важнее, Cisco, вероятно, сможет сохранить рост дивидендов. За первые девять месяцев 2025 финансового года (закончившегося 26 апреля) компания сгенерировала 9,3 млрд долларов свободного денежного потока, чего достаточно для покрытия расходов на дивиденды в размере 4,8 млрд долларов за тот же период.
Инвесторы начали обращать внимание на акции Cisco в последние месяцы. За последний год акции выросли почти на 50%, а их коэффициент P/E, равный 28, находится на многолетнем максимуме. Несмотря на недавний рост, коэффициент P/E немного ниже среднего показателя индекса S&P 500 на уровне 30, что указывает на то, что, вероятно, еще есть время для покупки акций Cisco.
2. McDonald's
Инвесторы, ориентированные на дивиденды, также могут найти много интересного в акциях McDonald's. Конечно, в условиях застоя в экономике и высокой конкуренции в ресторанной индустрии некоторые инвесторы могут с подозрением относиться к коэффициенту P/E, равному 27. Однако, поскольку McDonald's фактически получает прибыль от франчайзинга, подобные проблемы могут относительно слабо влиять на ее валовую выручку.
McDonald's получает большую часть своей выручки от франчайзинговых сборов и аренды ресторанов, расположенных в ее обширном портфеле недвижимости. Хотя компания также заявляет о проценте от выручки, получаемой от этих ресторанов, это также означает, что продажи ресторанов оказывают меньшее влияние на компанию, чем у конкурентов.
Эта стабильность способствует высокому уровню дивидендов, которые растут каждый год с момента начала их выплаты в 1976 году. При годовой доходности 7,08 доллара на акцию они приносят 2,3%. Более того, выплаты представляются устойчивыми, поскольку более 6,7 млрд долларов свободного денежного потока компании покрыли расходы на дивиденды в размере около 4,9 млрд долларов в 2024 году. Кроме того, акции выросли чуть более чем на 20% за последний год. С учетом доходности дивидендов, инвесторы, похоже, имеют удивительно устойчивый рост и доход в акциях McDonald's.
3. UnitedHealth Group
У инвесторов может быть уникальная возможность покупки акций медицинского страховщика UnitedHealth Group. Компания предлагает медицинское страхование физическим лицам, включая получателей Medicare и Medicaid, а также программы для работодателей.
Тем не менее, акции компании упали почти на 40%, поскольку рост расходов на медицинское обслуживание привел к снижению прогноза прибыли в первом квартале 2025 года. Трагическое убийство топ-менеджера Брайана Томпсона также негативно сказалось на стоимости акций. Более того, расследования Министерства юстиции и The New York Times поставили под сомнение некоторые из методов ведения бизнеса компании. Падение цены акций было настолько сильным, что продажа свела на нет практически весь пятилетний прирост.
Хотя подобные проблемы, как правило, негативно сказываются на стоимости акций, по крайней мере на какое-то время, UnitedHealth должна быть готова к восстановлению, если компания должным образом ответит на эти обвинения. Кроме того, текущая цена акций компании дает инвесторам огромный стимул занять позицию по акциям. Коэффициент P/E упал до 13, самого низкого значения с 2013 года.
Это падение также привело к увеличению дивидендной доходности до 2,8%, что близко к историческому максимуму. При этом стоит отметить, что дивидендные выплаты растут уже 15 лет подряд и теперь составляют 8,84 доллара на акцию в год. Более того, несмотря на рост издержек, свободный денежный поток UnitedHealth в размере почти 21 миллиарда долларов позволил компании покрыть расходы на дивиденды в размере 7,5 миллиарда долларов в 2024 году. Таким образом, UnitedHealth не только может позволить себе щедрые, растущие дивиденды, но и предоставляет инвесторам уникальную возможность приобрести эти акции по необычайно низкой цене. Если вы готовы идти на риск, акции медицинской страховой компании могут показать потенциал роста, заключают авторы статьи.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба