Что изменилось в июле
• Общая структура портфеля не поменялась. В состав вошли те же бумаги, что были и в июне.
• Веса восьми из десяти бумаг несущественно изменились:
• Газпром: 12,7% -> 13% • ЛУКОЙЛ: 13,6% -> 14% • ВТБ: 6% -> 5,7% • Сургутнефтегаз-ап: 5,4% -> 5% • Сбербанк: 31,1% -> 31,4% • Яндекс: 5,5% -> 5,7% • Сбербанк-ап: 7,1% -> 7,1% (без изменений) • Роснефть: 5,7% -> 5,7% (без изменений) • Т-Технологии: 6,7% -> 6,8% • ИКС 5: 6,2% -> 5,8%.
• Топ-3 бумаг в портфеле неизменен — Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром. Суммарно на них приходится 58,4%. Месяцем ранее — 57,4%.
• Вес нефтегазового сектора увеличился с 37,4% в июне до 37,7% в июле. Вес финансового вырос с 50,9% до 51%.
Доходность
Доходность Индекса МосБиржи в июле составила -4%, тогда как у «Народного портфеля» -7,1%.
Причина этого заключается в том, что в составе «Народного портфеля» существенно более высока доля дивидендных акций — ВТБ, Сургутнефтегаз-ап, Сбербанк-ао, Сбербанк-ап, Роснефть, Т-Технологии, ИКС 5. В всех указанных бумагах в июле состоялись отсечки. Поэтому опережающая просадка «Народного портфеля» будет компенсирована скорыми дивидендными выплатами.
Лучший результат показали перспективные акции Яндекса за счет того, что в них еще только предстоит закрытие реестра акционеров для получения полугодовых дивидендов. Предсказуемыми аутсайдерами выступили акции ВТБ и ИКС 5 — лидеры годовой дивидендной доходности.
Особенности среднестатистического портфеля
Традиционно «Народный портфель» слабо диверсифицирован: на долю трех крупнейших бумаг приходится около 58%, а два крупнейших сектора занимают чуть менее 89%.
Для повышения уровня диверсификации в портфель можно добавить:
E
ЕвроТранс
EUTR
128,40
+1,14%
Начать торговать
Акции и в 2025 г. могут показать высокую дивдоходность, особенно с учетом того, что дивидендные выплаты идут миноритариям, а крупные инвесторы их реинвестируют. Особенностью является рост дивидендов от квартала к кварталу в течение года.
За I квартал мы увидели прирост дивидендов в годовом сопоставлении на 20%, значит, есть высокие шансы на их увеличение и за II квартал. До конца августа ждем выхода отчетности по МСФО, в которой рынок наверняка увидит продолжающийся рост EBITDA. Риски видим в размере капитальных затрат, необходимых для реализации планов развития.
ОзонФарм
Компания выигрывает от ухода с российского рынка западных конкурентов, а также лидирует в нише дженериков, которая растет опережающими рынок темпами. В планах получать больше регистрационных удостоверений на новые препараты, что должно позитивно отразиться на результатах. К тому же спрос на продукцию компании менее подвержен влиянию рыночных циклов и состоянию экономики, что делает инвестиционный кейс еще более устойчивым.
Henderson
Компания планомерно расширяет свое присутствие на рынке, увеличивая объем торговых площадей. У Henderson низкая долговая нагрузка, которая не давит на маржу, а дивидендная база формируется из чистой прибыли, за счет чего в перспективе доходность выплат может возрасти.
Инвестировать в популярные акции без усилий
Инвестировать в самые популярные бумаги без особых усилий можно, если подключить стратегию «Народный портфель». Активы для инвестиций отбираются на основе статистики, которую ежемесячно публикует Московская биржа. Портфель автоматически ребалансируется раз в месяц в случае смены лидеров на рынке. Инвестору не нужно самостоятельно отслеживать актуальный состав.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба