У акций Tesla был год американских горок.
Непродолжительное пребывание Маска в правительстве США и разочаровывающая прибыль сильно повлияли на акции.
Является ли недавний откат акций Tesla возможностью для покупки?
Акции Tesla находятся в турбулентном состоянии с начала года. Примерно первые четыре месяца акции находились в нисходящем тренде, но в апреле нащупали дно, после чего начался скромный отскок, который быстро иссяк.
С мая Tesla в основном торгуется в боковом тренде, болтаясь вокруг точки разворота в районе $320. По состоянию на закрытие торгов в понедельник на уровне $339,03, акции компании все еще снижались на 16% за прошедший год.
Множество причин для осторожности в отношении Tesla в 2025 году
В этом году у инвесторов не было недостатка в причинах для осторожного отношения к Tesla. Резкое падение в первые месяцы 2025 года было в значительной степени спровоцировано приходом Илона Маска в администрацию Трампа.
Его новая роль в правительстве отвлекла его от Tesla, и, по сообщениям, генеральный директор тратит лишь часть своего времени на управление производителем электромобилей, что вызвало беспокойство акционеров.
Более того, некоторые полярные высказывания Маска в его официальном качестве негативно сказались на имидже бренда Tesla. Появились сообщения о вандализме в отношении Tesla, продажи заметно упали.
Осознавая ущерб, нанесенный Tesla, и находясь под давлением акционеров, Маск начал дистанцироваться от своих правительственных обязанностей в апреле и официально ушел в отставку в конце мая. Однако этого оказалось недостаточно, чтобы вызвать значительное восстановление акций.
Что еще хуже, разделенное внимание Маска было не единственным препятствием в этом году. Прибыль была далеко не звездной. Результаты Tesla за 4 квартал 2024 года и 1 квартал 2025 года, опубликованные 29 января и 23 апреля, разочаровали как по прибыли, так и по продажам.
Результаты второго квартала 2025 года, опубликованные в прошлом месяце, оправдали ожидания, но все же показали падение прибыли на акцию на 23% по сравнению с прошлым годом и снижение выручки почти на 12%.
Более простое объяснение: Tesla была переоценена
Помимо этих заголовков, существует и более простое объяснение результатов Tesla в 2025 году - они были просто переоценены.
Наша модель справедливой стоимости отметилаэто еще в декабре 2024 года, до вступления Дональда Трампа в должность. На тот момент Tesla была переоценена более чем на 30%.
18 декабря 2024 года, когда Tesla торговалась вблизи рекордных максимумов на уровне около $465, оценка справедливой стоимости InvestingPro указывала на потенциальный 33,54%-ный спад.
Другими словами, справедливая стоимость предупреждала, что цена Tesla значительно превысила ее фундаментальную стоимость. Конечно, акции начали падать, зафиксировав снижение более чем на 30% с декабрьского предупреждения.
Сколько сейчас стоит Tesla?
Сегодня, когда акции вернулись к отметке $339,03, а последняя оценка справедливой стоимости Tesla составляет $256,83, акции все еще кажутся переоцененными более чем на 24%.
Это говорит о том, что проблемы Tesla, возможно, еще не закончились, и делать ставку на устойчивый подъем пока рано - по крайней мере, с фундаментальной точки зрения.
Итог
Оценка справедливой стоимости от InvestingPro могла бы помочь многим инвесторам избежать падения Tesla в этом году - не с помощью какой-то волшебной формулы, а предоставив практический способ оценить, переоценены или недооценены акции, используя авторитетные финансовые модели.
Справедливая стоимость не только помогает инвесторам понять, когда следует зафиксировать прибыль (или какие акции следует избегать), но и является мощным инструментом для выявления недооцененных акций, которые могут превратиться в сильные возможности для покупки.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба