На российском фондовом рынке в самом разгаре сезон корпоративной отчетности. Сегодня свои цифры представила МГКЛ.
Сразу отмечу: ключевые показатели сильные и демонстрируют кратный рост.
Перейдем к деталям.
1️⃣Выручка в годовом выражении взлетела в 3,3 раза и составила 10,1 млрд руб. Основной вклад внесла оптовая торговля драгметаллами (около 77% от выручки).
2️⃣EBITDA подскочила на 87% г/г до 1,1 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 11%.
3️⃣Чистая прибыль выросла на 84% г/г до 414 млн руб.
То есть из отчетности сразу видно, что уже за полугодие показатели выше чем за весь 2024 год. Таким образом, МГКЛ продолжает усиливать позиции на профильном рынке, бизнес при этом достаточно устойчив. Более того, долговая нагрузка находится на комфортном уровне (Debt/EBITDA около 2,0х).
➡️Кстати говоря, интересный факт. МГКЛ разместилась на бирже в 2023 году и с тех пор ежемесячно публикует операционные показатели. Так вот, ни за один месяц компания не демонстрировала снижение.
Что дальше? Каковы планы на будущее?
➡️Согласно бизнес-стратегии МГКЛ, рассчитанной до 2030 года, выручка может увеличиться до 32 млрд руб., а чистая прибыль до 4 млрд руб.
Каким выглядит данный кейс для инвестора?
Идея интересная и растущая.
◽️Во-первых, несмотря на период активного роста чистой прибыли компания платит дивиденды. Выплаты за 2024 год, напомним, были рекордными: 48% чистой прибыли (190,3 млн руб.).
◽️Во-вторых, низкая стоимостная оценка: расчетный показатель P/E составляет около 3,9х. Рентабельность капитала ROE при этом находится на уровне 32,8%.
◽️В-третьих, судя по цифрам, это компания роста с реальными «иксами» в показателях. «Мистер Х» нашего рынка, ни дать, ни взять.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба