Банк Санкт-Петербург опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г.
Ключевые показатели за I полугодие
- Чистый процентный доход: 39,4 млрд руб. (+16,4% год к году (г/г)). - Чистая процентная маржа (NIM): 7,4%. - Чистый комиссионный доход: 25,6 млрд руб. (+4,4% г/г). - Выручка: 50,8 млрд руб. (+13,9% г/г). - Операционные расходы: 12,3 млрд руб. (+7,6% г/г). - Чистая прибыль: 24,7 млрд руб. (+1,4% г/г). - Рентабельность капитала (ROE) за I полугодие 2025 г. составила 24%.
Ключевые показатели за II квартал
- Чистый процентный доход: 19,5 млрд руб. (+17% год к году (г/г)). - Чистая процентная маржа (NIM): 7,2%. - Чистый комиссионный доход: 2,8 млрд руб. (+4,9% г/г). - Выручка: 25,4 млрд руб. (+14% г/г). - Операционные расходы: 6,6 млрд руб. (+20,6% г/г). - Чистая прибыль: 9,1 млрд руб. (-19,2% г/г). - Рентабельность капитала (ROE) за II квартал 2025 составила 17%.
Взгляд БКС. Банк опубликовал результаты по МСФО за II квартал. Высокая стоимость риска привела к снижению чистой прибыли на 19% г/г. Негативно оцениваем результаты. Как мы и предполагали по итогам публикации результатов по РСБУ за 7 месяцев, повышенная стоимость риска связана с корпоративным кредитным портфелем. Кроме того, в отчетности наблюдаем негативную переоценку кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости на 1,2 млрд руб., что также связано с корпоративным кредитным портфелем и ухудшением кредитного качества. При этом на звонке потребуется уточнение у менеджмента, насколько разовым является начисление повышенных резервов, или же наблюдается фронтальное ухудшение качества корпоративного кредитного портфеля. По остальным финансовым результатам — чистый процентный доход вырос на 17%, чистые комиссионные доходы выросли на 5%, операционные расходы росли опережающими темпами на 20,6%.
Подробнее
На 1 июля 2025 г. кредитный портфель до вычета резервов составил 857,8 млрд руб. (+14,2% по сравнению с 1 января 2025 г.). Корпоративный кредитный портфель вырос с начала года на 16% и составил 682 млрд руб. Розничный кредитный портфель вырос с начала года на 7,8% и составил 175,2 млрд руб.
Качество кредитного портфеля. По состоянию на 1 июля 2025 г. уровень проблемной задолженности составил 4,9% (4,7% по состоянию на 1 января 2025 г.). Уровень резерва под обесценение кредитов — 4,2% (4,4% по состоянию на 1 января 2025 г.). Уровень покрытия резервами проблемной задолженности составил 86% (93,4% по состоянию на 1 января 2025 г.).
Расходы от создания резервов по кредитам клиентам за I полугодие 2025 г. составили 6,8 млрд руб.; в том числе 6,9 млрд руб. за II квартал 2025. Показатель Стоимость риска (CoR) за I полугодие 2025 составил 1,7%, в том числе 3,4% за II квартал 2025 г.
В связи с сохраняющимся давлением со стороны макроэкономических условий и их влиянием на финансовое состояние заемщиков, банк корректирует прогноз по стоимости риска (CoR) на 2025 год — с 100 б.п. до около 200 б.п.
На 1 июля 2025 г. средства клиентов составили 757,2 млрд руб. (+5,8% по сравнению с 1 января 2025 г.). Средства корпоративных клиентов снизились с начала года на 3,2% и составили 270,5 млрд руб. Средства розничных клиентов выросли с начала года на 11,5% и составили 486,7 млрд руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба