Snowflake и Kohl’s: что купить, а что продать на этой неделе

Данные по инфляции PCE, прибыль Nvidia будут в центре внимания на этой неделе.
Snowflake интересна для покупки с оглядкой на сильные показатели прибыли и уверенный прогноз.
Kohl’s рассматривается для продажи с учетом продолжающегося падения и неутешительных прогнозов.

В пятницу фондовый рынок взлетел, а индекс голубых фишек Dow достиг рекордного уровня после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в выступлении на симпозиуме в Джексон-Хоул указал на возможность снижения ставки на следующем заседании центрального банка.

"Изменение баланса рисков может потребовать корректировки нашей политики", - сказал Пауэлл, отметив недавнюю нестабильность на рынке труда.

Несмотря на пятничное ралли, основные индексы Уолл-стрит завершили неделю разнонаправленно. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,5 %, S&P 500 - на 0,3 %, в то время как высокотехнологичный Nasdaq Composite упал на 0,6 %. Russell 2000 подскочил на 3,3%.

На предстоящей неделе инвесторы будут оценивать перспективы экономики, инфляции, процентных ставок и корпоративных доходов на фоне сохраняющейся торговой напряженности.

В экономическом календаре наиболее важным будет пятничный базовый индекс цен PCE, который является любимым показателем инфляции ФРС. К нему добавятся последние данные по потребительскому доверию, а также свежие данные по жилью.

Что касается корпоративных доходов, то результаты Nvidia (NASDAQ:NVDA) станут ключевым событием недели, поскольку сезон отчетов подходит к концу. Среди других заметных имен - CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), Snowflake (NYSE:SNOW), Okta (NASDAQ:OKTA), Dell (NYSE:DELL), HP (NYSE:HPQ), Best Buy (NYSE:BBY), Dollar General (NYSE:DG), Kohl’s (NYSE:KSS), Burlington Stores (NYSE:BURL), Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA), Dick’s Sporting Goods (NYSE:DKS), Gap (NYSE:GAP), Abercrombie & Fitch (NYSE:ANF), Alibaba (NYSE:BABA), и Li Auto (NASDAQ:LI).

Независимо от того, в каком направлении пойдет рынок, ниже я выделю одну акцию, которая, скорее всего, будет пользоваться спросом, и другую, которая может увидеть свежий спад. Помните, что мой таймфрейм рассчитан только на предстоящую неделю, с понедельника, 25 августа, по пятницу, 29 августа.

Акция для покупки: Snowflake
Компания Snowflake находится в ожидании потенциального положительного катализатора, которым может послужить отчет о прибыли за второй квартал (в среду в 4:05 вечера по восточному времени). Аналитики ожидают, что компания, специализирующаяся на облачных технологиях искусственного интеллекта, продемонстрирует уверенный рост прибыли и продаж, обусловленный постоянным привлечением клиентов и ростом выручки, поскольку организации ищут масштабируемые и гибкие решения для работы с данными.

Участники рынка прогнозируют значительные колебания акций SNOW после выхода обновления, согласно рынку опционов, с возможным подразумеваемым движением +/-11,5% в обе стороны.

Настроения в преддверии публикации были заметно позитивными. Согласно данным InvestingPro, оценки прибыли были пересмотрены в сторону повышения 24 раза по сравнению с 12 пересмотрами в сторону понижения. TD Cowen, KeyBanc и UBS подтвердили "бычью" позицию в преддверии публикации прибыли, ожидая, что Snowflake побьет или, по крайней мере, выполнит прогноз.

Согласно консенсусу, скорректированная прибыль Snowflake на акцию составит $0,27, что на 42,1% больше, чем $0,19 на акцию в прошлом году. Выручка вырастет на 25,6% до 1,09 млрд долларов, что отражает способность компании захватить долю рынка в быстрорастущей отрасли.

Компания Snowflake извлекает выгоду из глобального перехода к облачной аналитике данных, завоевывая все больший спрос на свою платформу, которая позволяет предприятиям управлять и анализировать огромные объемы данных без лишних усилий. Интеграция в платформу возможностей искусственного интеллекта и машинного обучения ставит ее в эпицентр бума ИИ.

Учитывая эту динамику, руководство Snowflake, скорее всего, представит сильные прогнозы по продажам на текущий квартал, поскольку компания получит выгоду от устойчивой тенденции к росту темпов внедрения ИИ, удержания клиентов и стратегических инициатив роста, таких как сотрудничество с Microsoft (NASDAQ:MSFT), ServiceNow (NYSE:NOW) и Amazon AWS.

Акции SNOW завершили пятничную сессию на отметке $196,81. Технический анализ рисует бычью краткосрочную картину: 1-часовые сигналы SNOW в подавляющем большинстве случаев являются "сильной покупкой" по индикаторам и "покупкой" по скользящим средним. Индекс RSI находится на уровне 40,4 (не перепроданность), а волатильность высока, но управляема для технологического имени - 33,1% (90 дней).

Кроме того, модели InvestingPro, основанные на искусственном интеллекте, оценивают Snowflake в 2,44 балла по шкале финансового здоровья "FAIR", что свидетельствует о высоких показателях роста и эффективности операций.

Акция для продажи: Kohl’s
Kohl’s, напротив, является акцией, которую следует избегать на этой неделе, поскольку она сталкивается со сложной ситуацией в розничной торговле. Универмаг среднего уровня столкнулся с огромным количеством неблагоприятных факторов, которые, скорее всего, приведут к ухудшению отчета о прибыли и осторожному прогнозу.

Компания, управляющая более чем 1100 магазинами по всей территории США, планирует опубликовать отчет о прибыли за второй квартал до открытия американского рынка в среду в 7:00 утра по восточному времени. С учетом того, что подразумеваемая волатильность указывает на изменение акций на +/-15,1% после публикации прибыли, риск промаха очень велик.

Настроение аналитиков значительно ухудшилось в преддверии отчета: по данным InvestingPro, девять из 12 аналитиков, покрывающих Kohl’s, снизили свои оценки прибыли.

Уолл-стрит ожидает, что прибыль Kohl’s составит $0,30 на акцию, что на 49,1% меньше, чем годом ранее, а выручка снизится на 5,7% до $3,3 млрд. Эти цифры отражают продолжающиеся трудности в секторе, пострадавшем от изменения потребительских предпочтений и экономического давления.

Розничная сеть борется с операционной неэффективностью и ослаблением потребительского спроса, особенно на дискреционные товары, такие как одежда, товары для дома и аксессуары, которые являются основой бизнеса Kohl’s.

Такая динамика ставит Kohl’s в неустойчивое положение в розничной торговле - в "туманную середину". Компания не может похвастаться низкими ценами, характерными для таких лидеров розничной торговли, как Walmart (NYSE:WMT), и не может похвастаться брендом, характерным для ритейлеров более высокого класса. К этим проблемам добавляется острая конкуренция со всех сторон, включая таких онлайн-гигантов, как Amazon (NASDAQ:AMZN), розничных продавцов вне магазинов, таких как TJX Companies (NYSE:TJX), и игроков рынка быстрой моды.

Учитывая эти проблемы, Kohl’s предстоит очень сложный путь, и в ближайшее время от предстоящего отчета о прибылях не ожидается никакого облегчения.

В пятницу акции KSS закрылись на отметке $13,89. Бумаги отстают от S&P 500 в последний год, отражая растущие опасения инвесторов по поводу долгосрочных перспектив Kohl’s, поскольку компания пытается адаптироваться к меняющемуся ландшафту розничной торговли.

Следует отметить, что рейтинг финансового состояния Kohl’s по версии InvestingPro составляет 2,16 балла и обозначен как "FAIR", что свидетельствует о трудностях компании в привлечении клиентов и стимулировании продаж.