Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: продажа контрактов на акции Германии, технологических компаний США и валютную пару EUR/USD.
Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.
Компании Германии сталкиваются с экономическими трудностями
Параметры идеи
Продажа фьючерсов на фонд iShares Core DAX UCITS ETF. Код сентябрьского контракта DXU5.
Цена продажи: 20 000 пунктов.
Цели и потенциал: 18 600 пунктов, +50% от ГО.
Срок: 2 месяца.
Суть идеи
Выручка промышленных компаний Германии во II квартале 2025 года уменьшилась на 2,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, говорится в исследовании Ernst & Young. Это уже второй подряд квартал с отрицательной динамикой. Кроме того, число рабочих мест в апреле–июне также снизилось на 2,1% год к году.
Многие эксперты выражают обеспокоенность перспективами крупнейшей экономики Европы. В 2024 году в Германии количество банкротств крупных компаний выросло на 36% г/г, и был зафиксирован антирекорд по этому показателю. При этом одна из крупнейших страховых компаний Allianz Trade прогнозирует, что общее количество корпоративных банкротств в Германии продолжит расти в 2025 году (на 11%) и в 2026 году (+3%), угрожая ухудшить ситуацию с занятостью.
Поэтому мы полагаем, что в обозримой перспективе фондовый рынок Германии будет выглядеть хуже других развитых стран. На Московской бирже обращаются фьючерсы на фонд iShares Core DAX UCITS ETF, который отслеживает индекс DAX и состоит из акций крупнейших компаний Германии. Чтобы сделать ставку на снижение немецкого рынка, можно продать сентябрьские контракты (код DXU5), а затем переложиться в декабрьские фьючерсы (DXZ5).
Доллар может укрепиться после выхода статистики по инфляции в США
Параметры идеи
Продажа сентябрьского фьючерса на валютную пару EUR/USD. Код контракта EDU5.
Цена продажи: 1,16 пункта.
Цели и потенциал: 1,145 пункта, +21% от ГО.
Срок: 2 недели.
Суть идеи
В пятницу, 29 августа, будет опубликовано значение PCE Core — базового ценового индекса расходов на личное потребление. Это предпочтительный для ФРС индикатор оценки уровня инфляции в США, и его динамика может значительно повлиять на решения ЦБ по денежно-кредитной политике.
Ожидается, что показатель вырастет до максимальных за пять месяцев 2,9% в годовом выражении, и это может ограничить возможности ФРС по снижению ключевой ставки. В таких условиях есть немалые шансы на существенное укрепление доллара относительно других валют после выхода статистики.
Чтобы сделать такую спекулятивную ставку на Московской бирже, удобнее всего продать ликвидные фьючерсы на валютную пару EUR/USD, код ближайшего контракта EDU5.
Отчёт Nvidia спровоцирует всплеск волатильности
Параметры идеи
Продажа сентябрьского фьючерса на фонд Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1. Код контракта NAU5.
Цена продажи: 23 460 пунктов.
Цели и потенциал: 23 000 пунктов, +16% от ГО.
Срок: 1 неделя.
Суть идеи
Акции американского технологического сектора быстро выросли в этом году благодаря оптимизму по поводу развития искусственного интеллекта. Локомотивом роста индексов выступали тяжеловесные акции Nvidia, которые сейчас держатся вблизи своего исторического максимума. Сегодня ночью, 27 августа, компания опубликует квартальную отчётность — это событие, как ожидается, значительно повлияет на фондовые рынки, учитывая огромную капитализацию Nvidia и её значение в производстве передовых чипов.
Аналитики прогнозируют сильные результаты компании: в частности, скорректированная чистая прибыль может увеличиться на 48% год к году. Однако большие позитивные ожидания порождают высокие риски — любой промах или негативный момент в публикации могут вызвать падение котировок.
Принимая во внимание высокую рыночную оценку компании и рынка США в целом, мы полагаем, что ставка на снижение выглядит привлекательно. Акции Nvidia по форвардному мультипликатору P/E оцениваются в 34х. Статистически за последние четыре квартала бумаги чипмейкера после выхода отчёта дважды падали как минимум на 6%, один раз не показали существенных изменений и ещё один раз выросли на 3,3%.
Для реализации идеи можно использовать ликвидный фьючерс, который следует за индексом Nasdaq-100, код сентябрьского контракта NAU5.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба