Bitcoin упал из-за фиксации прибыли после достижения пика в $124 447.
Спекуляции о снижении ставки ФРС и напряженность вокруг Трампа создают давление продаж на рискованные активы.
Институциональный спрос высок; в Ethereum наблюдается смещение притока, что оказывает давление на потоки Bitcoin ETF.
В начале августа биткоин достиг рекордного максимума в $124 447. Однако затем он упал почти на 12%, потому что инвесторы распродали свои запасы, чтобы зафиксировать прибыль, а некоторые позиции с кредитным плечом были закрыты. В то же время заявления Пауэлла в Джексон Хоул предполагали возможность снижения ставки ФРС в сентябре, но рынок уже предвидел это. В результате кратковременный рост биткоина стал для инвесторов поводом для продажи, и его стоимость продолжила падать.
Основное внимание на рынке уделяется монетарной политике Федеральной резервной системы. Хотя Пауэлл намекнул на возможность снижения ставки, сохраняющаяся напряженность между Трампом и ФРС снижает готовность инвесторов к риску. Стремление Трампа к быстрому снижению ставки, его попытки контролировать правление ФРС и опасения по поводу независимости ФРС вызывают опасения по поводу потенциального долгосрочного вреда для экономики США.
Несмотря на то, что действия Трампа совпадают с ожиданиями рынка относительно снижения ставки, эти обстоятельства приводят к давлению продаж на рискованные активы. Между тем, золото в этом месяце подорожало на 4%, укрепив свою репутацию безопасной инвестиции. Биткойн, напротив, упал на 5% за тот же период, что свидетельствует о том, что доверие инвесторов остается неустойчивым.
Институциональный спрос и потоки ETF
Со стороны институциональных инвесторов спрос в целом остается высоким. Продолжающаяся тенденция к покупке биткоин-фондов ETF указывает на то, что доверие рынка не совсем исчезло. Однако значительный краткосрочный капитал движется в Ethereum и Solana. За последние пять дней ETF на Ethereum привлекли $1,83 млрд, в то время как ETF на Bitcoin - всего $171 млн. Этот сдвиг представляет собой альтернативное давление на биткоин.
Цепочечные индикаторы показывают, что около 90% текущего предложения биткоина все еще остается прибыльным. Это важный уровень, поскольку исторически сложилось так, что когда объем прибыльного предложения опускается ниже 90%, это часто сигнализирует о начале коррекции. Сохранение уровня выше этого порога имеет решающее значение для потенциального возвращения цены к прежним максимумам.
На рынке опционов уровень $116 000 определяется как точка "максимальной боли", что указывает на потенциальное движение вверх, если цена останется на ключевых уровнях поддержки.
Технический прогноз для биткоина
С технической точки зрения, биткоин в настоящее время тестирует поддержку на уровне $109 700 на дневном графике, приближаясь к нижней границе падающего канала, который стал более очевидным на этой неделе. Если цена опустится ниже этого уровня, биткоин столкнется с отметкой $106 000, которая служит одновременно основной точкой поддержки и нижней границей долгосрочного бычьего канала на недельном графике.
Если проанализировать исторические движения цены, то граница этого канала в прошлом тестировалась трижды, и каждый раз это приводило к сильному росту. В оптимистичном сценарии, если биткоин упадет до уровня $106 000 и начнутся активные покупки, цена может быстро подняться до области $115 000, которая является верхней линией падающего канала на дневном графике, а затем до недавнего пика в районе $125 000.
В более широком смысле повторный вход в канал на недельном графике может означать начало нового тренда для биткоина, нацеленного на область $150 000.
При негативном сценарии следует внимательно следить за диапазоном $106 000 - $102 000. Прорыв ниже этой области при недельном закрытии может привести рынок к более широкой коррекции. Это может привести к снижению курса биткоина до диапазона $93 000 - $95 000 или даже до области $70 000 в среднесрочной перспективе.
В настоящее время краткосрочные перспективы биткоина нестабильны. На макроуровне рынок находится под влиянием решений Федеральной резервной системы США по процентным ставкам и напряженности в отношениях между Трампом и ФРС, в то время как данные по цепочке и институциональный спрос оказывают структурную поддержку цене. Таким образом, текущее падение может открыть возможности для покупки, особенно в районе критического уровня $106 000. Сильная покупка в этой точке может запустить новый бычий цикл в последнем квартале года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба