На этой неделе в центре внимания будут данные по индексу потребительских цен в США и ожидания снижения ставки ФРС.
Облачный бизнес набирает обороты, а инициативы в области искусственного интеллекта способствуют росту, Oracle является сильной покупкой в преддверии выхода прибыли.
Учитывая сочетание падения цен на нефть и макроэкономических факторов, акции ExxonMobil стоит продавать на этой неделе.
Американские акции в пятницу ненадолго достигли рекордных максимумов, но затем изменили курс и снизились после того, как слабый отчет о занятости за август усилил надежды на дальнейшее снижение ставок ФРС, но также усилил опасения, что экономика затормозится.
Даже несмотря на пятничные потери, S&P 500 и технологический Nasdaq завершили неделю с ростом, поднявшись на 0,3% и 1,1% соответственно. Малые акции Russell 2000 выросли на 1%, достигнув новых 2025 максимумов. А вот 30-акционный Dow Jones Industrial Average по итогам недели потерял 0,3%.
На предстоящей неделе инвесторы будут оценивать перспективы экономики, инфляции, процентных ставок и корпоративных доходов на фоне сохраняющейся торговой напряженности.
В экономическом календаре наиболее важным будет запланированный на четверг отчет по инфляции потребительских цен в США, который, согласно прогнозам, покажет рост базового годового ИПЦ на 2,9% в годовом исчислении в августе, ускорившись с 2,7% в предыдущем месяце. Данные по ИПЦ будут сопровождаться публикацией последних данных по ценам производителей, которые помогут дополнить картину инфляции.
Между тем, в повестке дня не будет ни одного выступления представителей ФРС, так как центральный банк переходит в режим предварительного отключения перед заседанием 16-17 сентября. Трейдеры считают, что в этом месяце ФРС может пойти на резкое снижение ставки на 50 базисных пунктов, в то время как вероятность снижения ставки на 25 б.п. составляет почти 90%.
Несмотря на то, что сезон прибыли почти завершен, на предстоящей неделе отчитаются несколько заметных компаний, в том числе технологические гиганты Oracle и Adobe, компания по производству мемов GameStop, а также компания по электронной коммерции домашних животных Chewy.
Независимо от того, в каком направлении пойдет рынок, ниже я выделю одну акцию, которая, вероятно, будет пользоваться спросом, и другую, которая может увидеть спад. Помните, что мой таймфрейм рассчитан только на предстоящую неделю, с понедельника, 8 сентября, по пятницу, 12 сентября.
Акции для покупки: Oracle
На этой неделе Oracle выделяется в качестве перспективной покупки, поскольку ожидается, что ее прибыль за первый финансовый квартал продемонстрирует уверенный рост облачных сервисов, интеграций искусственного интеллекта и корпоративного программного обеспечения.
Участники рынка прогнозируют значительные колебания в акциях после публикации данных, при этом, по данным рынка опционов, возможное подразумеваемое движение может составить +/-5,5% в любую сторону. Акции выросли более чем на 12% после последнего отчета о прибылях в июне.
Согласно консенсус-прогнозу, скорректированная прибыль Oracle составит $1,48 на акцию, что на 6,5% больше, чем $1,39 на акцию годом ранее. Выручка, по прогнозам, вырастет на 12,8% до $15 млрд, что отражает высокий спрос на решения для баз данных и услуги облачной инфраструктуры, основанные на искусственном интеллекте.
Аналитики настроены оптимистично: за последние 90 дней было пересмотрено в сторону повышения 12 оценок продаж, и компания включена в список "Лучших" по версии Mizuho. Традиционно известная своим лидерством в области управления базами данных, компания Oracle активно переориентируется на облачные вычисления, и ожидается, что этот переход обеспечит значительный рост в ближайшие годы. Кроме того, компания уделяет большое внимание интеграции искусственного интеллекта и машинного обучения в свою облачную платформу, что также является важным отличительным фактором.
Учитывая эту динамику, руководство Oracle, скорее всего, представит сильные прогнозы на оставшуюся часть финансового года, поскольку перспективы облачных вычислений и ИИ работают на полную мощность.
Акции ORCL завершили пятничную сессию на отметке $232,80, закрепившись ниже июльского исторического максимума в $260. Технический анализ рисует "бычью" краткосрочную картину: 1-часовые сигналы ORCL в подавляющем большинстве "сильные покупки" -RSI на уровне 69,4 (пограничная перекупленность), бычий MACD и почти все скользящие средние направлены на север.
Кроме того, количественные модели InvestingPro, основанные на искусственном интеллекте, оценивают Oracle в 2,6/5,0 балла по шкале финансового здоровья "ХОРОШО", подчеркивая ее солидные перспективы заработка и надежную рентабельность. Кроме того, следует отметить, что технологическая компания повышает ежегодные дивиденды уже 11 лет подряд.
Акции для продажи: ExxonMobil
Напротив, ExxonMobil, ведущая компания энергетического сектора, сталкивается с более сложными условиями, поскольку ОПЕК+ собирается увеличить добычу нефти с октября. Решение об увеличении предложения нефти, вероятно, окажет понижательное давление на цены на сырую нефть, что создает потенциальные препятствия для Exxon.
Американская нефть марки WTI в пятницу закрылась на отметке $61,87 за баррель, снизившись на 2,5%. Цены на WTI рискуют вернуться к годовому минимуму $55,30, достигнутому в начале мая.
Увеличение объемов поставок призвано увеличить долю рынка на фоне давления со стороны Дональда Трампа, требующего снижения цен на нефть. Ожидается, что это приведет к снижению цен на нефть до $58 за баррель в 4 квартале 2025 года и около $50 в начале 2026 года, что приведет к снижению маржи нефтепереработки и доходов от разведки и добычи для таких крупных компаний, как Exxon.
Нефтяные компании в следующий раз представят финансовые результаты 30 октября. Аналитики прогнозируют, что выручка за 3 квартал составит около $85 млрд (по сравнению с $90 млрд в 3 квартале прошлого года), а скорректированная прибыль на акцию - $1,74 (снижение на 9,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
В пятницу акции ExxonMobil закрылись на отметке $109,23, опустившись ниже 200-дневной скользящей средней ($109,79) и отдалившись от пика 2025 года ($119,90). Технические параметры компании перешли в категорию "продавать" на дневном и недельном графиках - скользящие средние и осцилляторы сходятся во мнении, а недавнее падение цен отражает состояние сектора.
Хотя у компании сильный баланс и история возврата капитала акционерам через дивиденды и обратные выкупы, ближайшие перспективы цен на нефть представляют собой значительный риск.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба