Коротко пробежимся по результатам за 9 месяцев 2025 г. и прикинем потенциал дивидендов. Неужели поговорка: «покупай Сбер в любой непонятной ситуации» — оправдывает себя?
— Розничный портфель вырос на 2,4% с начала года — до 17,8 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель вырос на 5,1% — до 28,5 млрд руб.
— Чистый процентный доход вырос на 15,4% — до 1956,4 млрд руб. Чистый комиссионный доход снизился на 2,1% — до 475,6 млрд руб.
Чистая прибыль за 8 мес. выросла на 6,4% — до 1119,6 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,2%.
⭐️Мнение GIF
Результаты Сбера продолжают идти чуть лучше траектории наших прогнозов. При неизменности курса роста прибыли акционерам можно надеяться на дивиденд около 36 руб. на акцию или 11,5% дивдоходности к текущей цене.
Пожалуй, Сбер — одна из лучших экспозиций на финансовый сектор. Банк сочетает в себе баланс устойчивости, роста, дивидендов и стоимости. При этом продолжает торговаться по умеренно низким мультипликаторам: P/E ~ 4,3x и P/BV ~ 0,98x.
https://t.me/global_invest_fund
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба