Российский рынок акций к окончанию основных торгов находился в значительном минусе и ускорил темпы падения после снижения ключевой ставки ЦБ РФ лишь на один процентный пункт, до 17%, сохранения жесткого тона регулятора и усиления санкционной риторики ЕС и США. Индекс Мосбиржи к 17:50 мск снизился на 2,09%, до 2847,16 пункта. Индекс РТС упал на 2,09%, до 1047,07 пункта.
Многие участники в пятницу надеялись на сокращение ключевой ставки ЦБ РФ на два процентных пункта, в связи с чем после обнародования итогов заседания перешли к продажам. Кроме того, ЦБ РФ придерживался достаточно жесткого сигнала в том числе на последующей пресс-конференции, а глава регулятора Набиуллина заявила, что в эту пятницу рассматривался также вариант сохранения ключевой ставки без изменений и подчеркнула, что для закрепления дезинфляционного тренда нужно время. Судя по всему, снижение ставки на заседании в октябре при этом также не предрешено и, по словам Набиуллиной, будет во многом зависеть в том числе от параметров госбюджета.
Российский рынок по итогам всей недели готов потерять около 2% и 6,7% по индексам Мосбиржи и РТС, которые опустились к минимумам с начала августа и конца июля соответственно. Дополнительное давление на долларовый РТС оказывал виток ослабления рубля, который, впрочем, перешел к заметной восходящей коррекции после ужесточения тона ЦБ РФ. Вечером пятницы можно было говорить и об ухудшении геополитического фона, в частности, Дональд Трамп предложил ввести очень жесткие санкции против России для ускорения темпов урегулирования украинского конфликта. ЕС планирует обнародовать 19-й пакет санкций против РФ до конца следующей недели, при этом ограничения могут коснуться прежде всего сектора энергетики и банков.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 1,6%, до 11,77 руб, ускорив коррекцию от достигнутого по ходу недели минимума с марта 12,05 руб. На неделе в целом доллар и евро также активно укрепляли позиции против рубля и на Форекс превысили 86,50 руб и 100 руб соответственно, после чего в пятницу скорректировались к 83,80 руб и 98,30 руб.
Эмитенты
В плюсе из наиболее ликвидных бумаг к завершению сессии пребывали лишь акции банка «Санкт-Петербург» (+1,51%) и бумаги ФосАгро (+0,28%).
Акции банка «Санкт-Петербург» являются одной из дивидендных историй текущего сезона с рекомендованными за 1-е полугодие выплатами 16,61 руб с доходностью 4,6% и закрытием реестра 6 октября.
В пятницу также стало известно, что акционеры ФосАгро одобрили дивиденды за 1-е полугодие в размере 273 руб (против рекомендованных 387 руб) с доходностью 3,8% и закрытием реестра 1 октября.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги СПБ Биржи (-4,44%), акции Эн+ Групп (-4,23%), котировки Мосэнерго (-3,95%), бумаги ЛСР (-3,85%), акции Сегежи (-3,56%).
Наиболее заметным продажам после заседания ЦБ РФ подверглись эмитенты, инвесторы в которых больше всего надеялись на активное снижение ставки из-за высокого уровня долга (Эн+ Групп, Сегежа), а также застройщики (ЛСР и другие), для которых монетарная политика важна в контексте спроса на ипотеку.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,3%. Рынок перешел к консолидации после в целом успешной недели, по итогам которой индикаторы обновили исторические максимумы и прибавляют порядка 1,4-1,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Опубликованные в пятницу данные при этом показали, что предварительный индекс потребительских настроений Университета Мичиган за сентябрь упал с 58,2 до 55,4 пункта, а 5-летние инфляционные ожидания подскочили с 3,5% до 3,9% при стабилизации 1-летних ожиданий на уровне 4,8%. Уже на следующей неделе в США надеются на снижение процентной ставки ФРС.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который по итогам недели смог прибавить 1,4%, но остался ниже отметки 5400 пунктов. Индикатор в целом приступил к движению в узком краткосрочном диапазоне, а ЕЦБ на этой неделе сохранил паузу в цикле снижения процентных ставок.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ находились в уверенном плюсе и прибавляли около 1,5%, отыгрывая новости об украинских атаках на нефтяные объекты РФ, а также риски введения повышенных пошлин на Китай и Индию. Котировки на неделе отступили от поддержки 65 долл и после колебаний последних сессий могут показать рост примерно на 3%, который ограничивали опасения избыточного предложения со стороны ОПЕК+ в условиях неопределенных перспектив спроса. В понедельник повлиять на рыночные настроения может блок ключевых данных о состоянии экономики Китая за август.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдалась консолидация после в целом «бычьей» недели. Инвесторы ждут снижения процентной ставки ФРС в следующую среду, которое также может увести к новым максимумам цены на золото. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии находились в значительном минусе и стремились к поддержкам 2830 пунктов и 1040 пунктов соответственно, пробой которых может спровоцировать новую волну снижения. Умеренно жесткие итоги заседания ЦБ в пятницу лишили российский рынок монетарного драйвера роста, к чему добавилось также усиление геополитической напряженности и риски введения новых санкций против РФ и её партнеров уже в ближайшие дни. На этом фоне индекс Мосбиржи может вскоре закрыть августовский гэп и закрепиться ниже 2800 пунктов. В то же время краткосрочно позитивным пятничное решение по ставке можно назвать для рубля.
События дня:
промышленное производство, розничные продажи, инвестиции в основные средства, уровень безработицы Китая в августе (05.00 мск)
торговый баланс еврозоны в июле (12.00 мск)
ЕС может представить 19-й пакет санкций против РФ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба