Вчера ВТБ подвёл итоги сбора заявок по преимущественному праву в рамках допэмиссии – порядка 7 млрд рублей, это достаточно много и поэтому подтверждает интерес текущих акционеров. Уже сегодня банк объявил запуск SPO и довольно быстро сообщил о превышении спроса целевого уровня размещения, что свидетельствует о высоком интересе инвесторов.
Ключевые параметры сделки:
➖Объём размещения - до 1,26 млрд акций (включая преимущественное право), из них до 1,17 млрд - в рамках открытой подписки.
➖Приём заявок до 15:00 18 сентября 2025 года
➖Цена будет определена наблюдательным советом ВТБ до 19 сентября, но не выше 73,9 руб./акция.
➖Старт торгов - 19 сентября, новые акции сразу попадут в листинг и будут обращаться наравне с существующими.
Банк обозначил, что lock-up в течение 180 дней после объявления цены банк не будет выпускать новые акции. А значит, никаких допок за следующие полгода.
Что важно знать инвестору?
➖Объём SPO составит порядка 80–90 млрд рублей
Это меньше суммы дивидендов, выплаченных банком в 2024 году (276 млрд руб.),а значит, за счет объема можно предположить, что алокация будет нормальной.
➖Формат - cash-in: все привлечённые средства пойдут в капитал и развитие ВТБ.
➖Менеджмент прогнозирует до 500 млрд руб. прибыли за 2025 год и до 650 млрд руб. за 2026-й. При выплате 50% прибыли на дивиденды доходность акций может составить 21–23% в 2025–2026 гг., что на текущем рынке довольно хороший уровень.
Прогноз по прибыли и акцент на дивиденды делают размещение интересным для инвесторов. Но для этого нужно чтобы ВТБ закрепил курс на прозрачность и выплату щедрых дивидендов, поэтому текущее SPO может стать переломным моментом для банка.
https://taplink.cc/investfuture.ru
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба