Евротранс #EUTR провёл день аналитика и выдал, пожалуй, один из самых неожиданных планов диверсификации. Но обо всём по порядку.
💰 Финансовые итоги за первую половину 2025 выглядят бодро:
➖выручка +30%, 107 млрд ₽
➖EBITDA +49%, 11 млрд ₽
➖чистая прибыль +45%, 3 млрд ₽
При этом сумма заемных средств увеличилась на 26%. В итоге долговая нагрузка оказалась достаточно высокой: сегодня Чистый долг/EBITDA = 2,8х.
У руководства амбициозные прогнозы:
➖9 млрд ₽ чистой прибыли по итогам 2025
➖12,5 млрд ₽ в 2026
➖19 млрд ₽ в 2027
С учетом этого при капитализации 22,5 млрд ₽ компания выглядит недооцененной. Но, у компании традиционно отрицательный FCF и растущий долг — на это инвесторам стоит смотреть особенно внимательно.
❗️ Важные планы на 2025–2027 гг.:
➖новые АЗС и модернизация нефтебаз
➖ветряки и солнечные панели
➖газовая электростанция на 138 МВт (ввод в 2027)
☺️ И вот кульминация: за счёт остаточного тепла от газовой генерации компания собирается выращивать бананы на 5 га теплиц и продавать их… прямо на своих заправках. Прогноз — около 100 млн ₽ выручки в год. Если хот-догами на АЗС никого не удивишь, то «банан после заправки» звучит как новый тренд.
Что мы думаем обо всем этом? Бизнес Евротранса растёт, но проблемы с денежными потоками и долгом никуда не делись. А бананы — скорее мем и маркетинг, чем серьёзный драйвер. Хотя за креатив приз точно можно дать.
https://taplink.cc/investfuture.ru
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба