«ЕвроТранс», владеющий сетью автозаправочных комплексов (АЗК) «ТРАССА», показал впечатляющие результаты за 1 полугодие 2025 года. Причем успех не только в топливе, но и в трансформации в энергетического оператора.
Финансовые результаты за 1 полугодие выглядят впечатляюще:
▪️Выручка 107,1 млрд руб.|+30 % за год
▪️EBITDA 10,6 млрд руб.|+49 %
▪️Чистая прибыль 3,23 млрд руб.|+46 %
▪️Активы 118,7 млрд руб.|+33,1%
Прогнозы компании:
▪️Выручка: в 2025 году — 228 млрд руб. (+22% к 2024), в 2027 — 307,5 млрд руб. (+35% к 2025).
▪️Чистая прибыль: 2025 год — 8,8 млрд руб. (+60% к 2024), 2027 — 19 млрд руб. (x2,2 к 2025).
▪️Net Debt/EBITDA: 2,4x на конец июня, в 2027 году ожидается снижение долговой нагрузки до 2x. Вызывает интерес, что «ЕвроТранс» — единственная компания, которая обладает высокими рейтингами от всех 4 кредитных агентств со стабильными прогнозами.
❕«ЕвроТранс» сделал ставку на электрозарядки. У компании 58 АЗК (в 2027 году их будет 64), из которых 49 уже оснащены быстрыми зарядками для электромобилей, а к концу текущего года быстрые зарядки появятся на всех существующих АЗК. Доля электропроекта в EBITDA сейчас 7,5 %. К 2027 году она может вырасти до 26%, а к 2030 году — до 30%.
Как на компанию повлиял рост цен на топливо?
Продажи «ЕвроТранса» сосредоточены в Центральном регионе — он меньше пострадал от атак на НПЗ. Более того, скачок биржевых цен даже мог поднять маржу. Компания заранее создала запасы путем диверсификации топливных баз и снизила зависимость от резких колебаний цен.
Практические выводы?
➡️Компания ориентируется на прогноз Минэка, который ожидает рост почти в 22 раза электромобилей на дорогах к 2030 году. Но ожидания могут не реализоваться, т.к. могут не продать столько электроавто. Не исключаю, что прогноз по электропроекту будет скорректирован.
Тем не менее показатели «ЕвроТранса» устойчиво идут вверх, а инновации внедряются. Прибыль растет, ребята стремятся снизить долговую нагрузку. Держу акции «ЕвроТранса» в стратегиях, рассчитывая на рост стоимости акций и дивиденды.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба