Рассмотрим российские акции с самой высокой дивидендной доходностью. Эмитенты этих бумаг могут порадовать выплатами и в будущем.
В списке пять бумаг из пяти разных секторов. Дивдоходность во всех случаях — более 15% годовых, капитализация — свыше 50 млрд руб. Речь идет о фактических и утвержденных выплатах (LTM с учетом данных за последние 12 месяцев). Ознакомиться с подробностями можно в дивидендном календаре.
Малые дивидендные сезоны придутся на начало октября, а также конец декабря – начало января. В эти периоды выплачиваются дивиденды за полгода и девять месяцев. Не все дивидендные компании осуществляют такие выплаты — как правило, они ниже.
Ознакомимся со списком эмитентов подробнее.
Хэдхантер
Дивидендная доходность LTM: 31,9%
В декабре прошлого года состоялась отсечка по специальным дивидендам. Выплаты — первые в истории компании, что связано с редомициляцией в Россию. Хэдхантер планирует выплачивать промежуточные и окончательные дивиденды, то есть дважды в год. Согласно дивидендной политике, компания будет ежегодно распределять от 60% до 100% скорректированной чистой прибыли. В компании предполагают, что выручка в 2025 г. вырастет на 8–12%.
ЭсЭфАй
Дивидендная доходность LTM: 28,7%
ЭсЭфАй — инвестиционный холдинг. К крупным активам предприятия относятся лизинговая компания Европлан, cтраховой дом ВСК, М.Видео.
В этом году акции ЭсЭфАй упали на 23%. Согласно дивидендной политике, целевой уровень выплат составляет не менее 75% чистой прибыли по РСБУ или свободного денежного потока. В качестве базы для расчета выплат выбирается меньший из показателей за отчетный год. Условием является поступление дивидендов от дочерних/зависимых обществ.
Отсечка по выплатам за 2024 г. прошла в июне. В декабре возможны промежуточные дивиденды. Чистая прибыль холдинга по МСФО в I полугодии 2025 г. составила 5,9 млрд руб. против 15,2 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Активы снизились на 12% — в первую очередь за счет сокращения лизингового портфеля Европлана.
КЦ ИКС 5 (X5)
Дивидендная доходность LTM: 22,3%
ИКС 5 возобновила выплату дивидендов в 2025 г. после редомициляции. Спецвыплата была реализована летом. Будущие дивиденды могут оказаться более умеренными. В марте ритейлер обнародовал новую дивидендную политику. Она базируется на FCF и целевом значении показателя Чистый долг/EBITDA, равном от 1,2 до 1,4. По состоянию на июнь уровень долговой нагрузки без учета аренды составил 1,05.
Компания намерена выплачивать дивиденды за 9 месяцев и по итогам года. В августе ИКС 5 подтвердил прогноз по росту выручки в 2025 г. на 20%. Ожидания по коэффициенту Чистый долг/EBITDA остаются на уровне 1,2–1,4.
ЛУКОЙЛ
Дивидендная доходность LTM: 16,8%
Дивдоходность ЛУКОЙЛа — самая высокая среди предприятий нефтегазового сектора. Компания характеризуется сильными балансовыми показателями, что подразумевает высокие дивиденды. Чистый долг компании (LTM) равен минус 232 млрд руб. Отметим замедление темпов роста капитальных затрат ЛУКОЙЛа, благоприятный для свободного денежного потока.
Согласно дивидендной политике, выплаты проводятся дважды в год — за 9 месяцев и весь год. Объявление дивидендов за I полугодие возможно в конце октября. Позитивным моментом станет исключение из расчета базы для выплаты крупной суммы в 654 млрд руб., направленной на байбэк. Без этого шага провести выплаты было бы сложно.
МТС
Дивидендная доходность LTM: 16,6%
Представитель защитного сектора и довольно стабильная дивидендная история. С 2022 г. выплаты были примерно одинаковыми — около 35 руб. на акцию один раз в год. Это минимальное значение и обязательная периодичность выплат на 2024–2026 гг., согласно дивидендной политике. Возможно изменение периодичности выплат дивидендов по рекомендации совета директоров.
Стабильность будущих выплат может поддержать снижение процентных ставок Банка России. Прогнозная дивдоходность на 12 месяцев, по версии аналитиков БКС, составляет около 16%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба