В течение вчерашнего дня наблюдались зародившиеся накануне вечером попытки отскока. Индекс Мосбиржи даже сумел подрасти на 0,6%. Но ситуация резко ухудшилась вечером, когда американский президент Дональд Трамп сделал ряд негативных заявлений в отношении России. В результате, по рынку прокатилась мощная волна распродаж, и по итогам суток он упал на 1,9%, закрывшись ниже 2700 пунктов.
Наибольшие потери понесли именно акции, наиболее чувствительные к геополитике - СПБ Биржа (-4,2%), «Аэрофлот» (-4,1%), «НоваТЭК» и «Совкомфлот» (по -3,3%).
К этому надо добавить, что вышли не очень хорошие данные от Банка России, зафиксировавшие рост кредитования в августе. Впрочем, этого следовало ожидать исходя из статистики Сбера за последний месяц лета, которая была опубликована ранее. Увеличение заимствований всегда ведет к росту розничных цен, и одной из задач поддержания жесткой денежно-кредитной политики ЦБ как раз является снижение темпов роста выдачи займов. Таким образом, уменьшается вероятность для серьезных послаблений ДКП в октябре.
В то же время лучше рынка были подорожавшие на 1,3% акции Банка «Санкт-Петербург», которые выглядят технически и фундаментально перепроданными. Их ранее мы рекомендовали покупать как на отскок, так и с целью включения в среднесрочные портфели. У банка очень дешевое фондирование, поэтому он будет выигрывать от высоких процентных ставок.
«Т Технологии» потеряли всего 0,4% на фоне сильных результатов за август и подтверждения ожиданий роста чистой прибыли за год не менее чем на 40%. Бумага входит в список наших фаворитов.
При этом риски общемировой политической эскалации привели к очередному обновлению золотом исторических максимумов – держим «Полюс». Стоит также обратить внимание на акции «Норникеля», которые могут быть лучше рынка из-за роста цен на платину.
Техническая картина по рынку в целом ухудшилась. Наметившийся в понедельник отскок можно признать неудавшимся, Индекс Мосбиржи начал всерьез тестировать на прочность нижнюю границу сильной поддержки 2700-2720 пунктов. Если она падет, то есть большая вероятность ухода индикатора ближе к годовым минимумам (около 2600 пунктов). Сегодняшний день может быть решающим.
Рубль чуть укрепился к юаню, но пока остается в 4-дневном боковике. Сегодня может быть выход из него вверх из-за увеличения геополитической премии в рубле. Однако российскую валюту по-прежнему в ближайшие дни будет поддерживать налоговый период. Из-за политики пара юань-рубль может не дойти до нашей цели 11,4, где ее очень хочется купить.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба