В среду доллар укрепился, пробив линию тренда, и теперь, похоже, формирует потенциальное двойное дно, а вместе с RSI появляется четкая бычья дивергенция. Чтобы подтвердить двойное дно, доллару необходимо подняться выше 100, что может превратиться в "болевую" сделку на оставшуюся часть 2025 года.
Индекс 10-летних облигаций также вырос в среду, сформировав бычью модель залива и удерживая поддержку на уровне 10-дневной экспоненциальной скользящей средней. Вполне возможно, что 10-летняя ставка может вернуться в район 4,30%.
Если что и сломает недавний рост золота, так это укрепление доллара и повышение ставок. Золото крайне перекуплено, RSI на месячном графике составляет 89,3 - такого уровня не было с 1980 года, когда мне было три года. На данный момент это выглядит неустойчивым. Исторически сложилось так, что когда золото достигало подобных экстремумов, оно либо приостанавливалось, либо отступало. А если вы купили золото в 1980 году, то вам пришлось ждать до 2007 года, чтобы вернуть свои деньги.
S&P 500 упал примерно на 30 б.п. за день, причем продажи распространились по всему рынку и не было никаких признаков дисперсии. Странно, но волатильность также снизилась, что нелегко объяснить, и это не то, чего мы обычно ожидаем. Возможно, это указывает на природу продаж, предполагая, что они исходили больше от реальных продавцов, чем от обычных программных потоков, которые мы часто видим.
Тем не менее, S&P 500 коснулся 10-дневной экспоненциальной скользящей средней и сумел отскочить, так что пока поддержка сохраняется. Пока эта скользящая средняя не пробьется, все это останется лишь шумом.
Индекс IWM впервые с августа закрылся ниже своей восходящей линии, которая уже некоторое время остается устойчивой. Возможно, это пустяк, и IWM сегодня отскочит. А может быть, пробой RSI сигнализирует о смене тренда. Возврат ниже старого максимума 2024 года не будет позитивным событием и, скорее всего, станет сигналом к возврату к 20-дневной скользящей средней.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба