Российский рынок акций к окончанию основных торгов не показывал значительных изменений и пытался вернуться к росту, ожидая новостей о согласовании 19-го пакета антироссийских санкций ЕС. Индекс Мосбиржи к 18:20 мск увеличился на 0,17%, до 2713,05 пункта. Индекс РТС вырос на 0,15%, до 1022,818 пункта.
Российский рынок по итогам всей недели теряет 1,2% и 1% по индексам Мосбиржи и РТС, которые обновили минимумы с июля (2674 пунктов) и апреля (1011 пунктов) соответственно, после чего отвоевали часть утерянных позиций. В частности, рублевый индикатор пытался устоять выше 2700 пунктов во многом благодаря техническим факторам: участники, очевидно, выкупали просадки в надежде на улучшение геополитической ситуации или поступление иных обнадеживающих сигналов, а также благодаря интересу к отдельным акциям (например, Полюса в условиях высоких цен на золото). В целом же рынок оставался под нисходящим давлением прежде всего из-за сохранения геополитической напряженности и ожиданий согласования 19-го пакета антироссийских санкций ЕС (вероятно, затронут прежде всего энергетический и банковский сектор). Кроме того, на настроениях негативным образом сказывалось ужесточение тона ЦБ РФ в отношении дальнейшего снижения ключевой ставки, который в очередной раз стал очевиден в комментариях регулятора по ходу недели. К монетарному фактору добавился и фискальный в виде планов повышения НДС в России с начала 2026 года с 20% до 22%.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,7%, до 11,61 руб, а по ходу недели двигался в узком диапазоне значений. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83,61 руб и 97,68 руб соответственно (против 83,60 руб и 98,15 руб в предыдущий рабочий день), отразив стабильность рубля к доллару и укрепление к евро. На неделе в целом доллар и евро также не показывали значительных изменений, перейдя в режим консолидации.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+1,85% и +1,62%), котировки РУСАЛа (+1,50%), бумаги Норникеля (+1,36%), обыкновенные акции Ростелекома (+1,22%), котировки ЛУКОЙЛа (+0,96%).
Акции Татнефти ускорили рост после одобрения акционерами рекомендованных дивидендов за 1-е полугодие этого года в размере 14,35 руб на оба типа акций с текущей доходностью 2,2-2,4% и закрытием реестра 14 октября.
Бумаги ЛУКОЙЛа повышались, несмотря на обнародование данных о снижении свободного денежного потока компании в 1-м полугодии на 28,7%, до 324,94 млрд руб и добычи углеводородов на 3,9%.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги СПБ Биржи (-3,89%), акции НМТП (-2,18%), котировки ВТБ (-1,57%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,40%), бумаги Совкомфлота (-1,13%).
Акции ВТБ в пятницу находились под давлением после данных о падении чистой прибыли по МСФО в августе на 41,1%, до 23,9 млрд руб, и сокращении прибыли за январь-август на 3,2%, до 327,6 млрд руб. В банке также обнародовали планы по значительному увеличению веса в основном индексе Мосбиржи после допэмиссии, которую планируется завершить до конца сентября.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,3%, отступив от максимумов дня. По итогам недели индикаторы при этом теряют порядка 0,5-1,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В начале сессии рынок получил поддержку от данных о стабилизации базового ценового индекса потребления США в августе на уровне 2,9% г/г и 0,2% м/м, как и ожидалось. Статистика позволяет ожидать дальнейшего снижения процентной ставки ФРС. Тем не менее среди участников перед публикацией на следующей неделе ключевых данных по занятости в США за сентябрь и август, а также возможной приостановкой финансирования правительства, все еще присутствует некоторая неуверенность.
Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который стремился к пику августа 5510 пунктов. По итогам недели индикатор прибавляет 0,6%, а в ближайшие дни инвесторы будут ждать в том числе предварительных оценок потребительской инфляции еврозоны и Германии за сентябрь (возможно ускорение роста).
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли почти 2%, обновив максимум с начала августа и стремясь к отметке 70 долл на фоне рисков более ограниченного предложения на рынке со стороны России. Так, на этой неделе правительство РФ приняло решение до конца текущего года продлить запрет на экспорт бензина (за исключением поставок по межправительственным соглашениям), а также запретить экспорт дизельного топлива для непроизводителей. Атаки на энергетическую инфраструктуру РФ, таким образом, уже начинают влиять на мировое предложение нефтепродуктов. ОПЕК+ на очередном заседании 5 октября при этом может в очередной раз увеличить нефтедобычу для стабилизации рынка и закрепления своей доли.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу не наблюдалось единства в настроениях. Европейские рынки пытались расти, а американские вновь проявляли неуверенность в условиях рисков приостановки финансирования правительства уже к середине следующей недели, наличие которых в очередной раз подчеркнул Трамп. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии без очевидных фундаментальных причин пытались вернуться к росту и удержаться выше отметок 2700 пунктов и 1000 пунктов по итогам недели. Покупки, однако, на данный момент можно назвать техническими с актуальностью рисков закрепления ниже указанных уровней в ближайшие дни из-за отсутствия геополитических, монетарных и фискальных поводов для оптимизма.
События дня:
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в августе (17.00 мск)
акционеры Газпром нефти обсудят дивиденды за 1-е полугодие 2025 г
квартальные результаты Carnival
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба