Золотая осень на Мосбирже: почему я покупаю, пока "физики" шортят

Сегодня оставлю короткую заметку о том, что вижу на российском рынке, и что делаю.

По событиям у нас на прошлой неделе было негусто. Владимир Владимирович собрал внеочередное заседание по стратегическим вооружениям — договор СНВ-3 будет продлён в одностороннем порядке. Трамп поддержал. В итоге, ядерный апокалипсис отодвинут немного дальше. Может быть отодвинут. Также, мы наблюдали выступление Сергея Викторовича Лаврова на генассамблее в ООН. В общем и целом, настроения и заявления лежат в рамках уже устоявшейся парадигмы. Ничего нового.

По макростатистике мы увидели обновление данных по корпоративным прибылям, а также по темпам роста промышленного производства — пока видно прирост прибылей, но при этом снижение объёмов производства. На этой же неделе мы увидим много проинфляционных метрик, начиная со среды. Это важно, т.к. регулятор пристально следит за этими цифрами.

Графики, интересное.

На графике фьючерса на индекс Мосбиржи мы видим формирование треугольника, консолидацию. Также, видно что текущий боковик держится в диапазоне 13% и цена стоит в нём с апреля этого года. Аккумуляция приличная. Также, видно серьёзный рост объёма торгов. 

Интересно, что физики с 1 сентября этого года активно набирают шорты. Их пристрастие набирать позиции против тренда может подсказывать нам, что точка входа в покупки уже где-то рядом. Если уже не наступила. 

Ну а Goldman Sachs решил порадовать нас сезонной статистикой — развивающиеся рынки растут в 4-ом квартале очень активно, согласно данным за последние 10 лет. 

Ну а я как Goldman Sachs — думаю примерно также. Я уже как-то ранее приводил эту статистику по Мосбирже. Приведу ещё раз, для наглядности. С октября по апрель на нашем рынке начинается сильный сезон. Статистика с 1998 года, так что надёжность ультра-супер-дупер-хай.

Итоги.
В общем, чего делать то? Я, как и писал ранее, потихоньку набираю позиции в рисковых инструментах. Таймить рынок у меня просто нет времени, поэтому прибегнул к такому подходу на нашем рынке. Также, подобрал несколько выпусков корпоративных облигаций с купоном выше 20%, рейтингом А, и без оферт. Взял их вместо денежного рынка. Ну и валютные облигации на первичке сегодня составяляют 40% портфеля. Жду валютной переоценки, а также рост по телу в виду снижения ключевой ставки.