Российский рынок акций к окончанию основных торгов отступил от максимумов дня и вышел в заметный минус, ощущая давление главным образом со стороны геополитической напряженности. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск снизился на 1,54%, до 2684,09 пункта. Индекс РТС упал на 0,65%, до 1020,36 пункта, получив поддержку со стороны рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,5%, до 11,53 руб, продолжая движение в узком диапазоне значений. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 82,86 руб и 97,14 руб соответственно (83,61 руб и 97,68 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Полюса (+2,93%), бумаги ОГК-2 (+2,18%), котировки ФосАгро (+1,51%), акции Норникеля (+1,42%), привилегированные акции Транснефти (+1,12%), бумаги ТГК-1 (+0,50%).
Бумаги Полюса получали поддержку от очередного исторического пика цен на золото 3862 долл/унц. Спрос на драгоценный металл сохранялся высоким в условиях геополитической напряженности, а также рисков приостановки финансирования правительства США.
Акции ОГК-2 сохраняют восходящий импульс перед проведением 17 октября повторного собрания акционеров по рекомендованным за 2024 год дивидендам с текущей доходностью 13,8%. Очевидно, на повторное собрание акционеров рассчитывают также инвесторы в ТГК-1, текущая доходность по неодобренным годовым дивидендам которых составляет 13,4%.
Бумаги ФосАгро во вторник последний день будут торговаться с дивидендами за 1-е полугодие этого года с доходностью 3,7%.
Акции Норникеля повышались вслед за ценами на драгоценные и промышленные металлы. Так, котировки палладия (на который приходится около четверти выручки компании) в понедельник подскочили до максимума с июля текущего года 1300 долл/унц, а на медь находятся недалеко от достигнутого на прошлой неделе пика с мая 2024 года 10 501,30 долл/тонну. Норникель в начале августа при этом отчитался о получении чистой прибыли по МСФО за 1-е полугодие 2025 года в размере 842 млн долл против 829 млн долл годом ранее. После публикации сильных финансовых результатов мы подтвердили фундаментальную рекомендацию «Покупать» для акций Норникеля с целевой ценой 156 руб. Мы не ожидаем рекомендации дивидендов компании за 1-е полугодие текущего года, но согласно нашим расчетам, при текущем валютном курсе годовой дивиденд Норникеля за 2025 год может составить около 8,0 руб. С фундаментальной точки зрения акции Норникеля в 4-м квартале может поддерживать дальнейший рост цен на металлы или улучшение общерыночных настроений. В обратном случае бумаги могут оставаться под нисходящим давлением вместе со всем рынком.
Покупки в Транснефти в начале недели наблюдались после новостей о законопроекте по возвращению компании права на инвестиционный вычет из региональной части налога на прибыль.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились обыкновенные акции Ростелекома (-4,78%), бумаги ВК (-4,58%), котировки РусГидро (-4,12%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-4,01% и -3,21%), бумаги Юнипро (-3,57%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Dow Jones Industrial Average при этом вышел в небольшой минус. Рынок в целом отступил от максимумов дня ввиду сохранения рисков приостановки работы правительства, в случае чего может быть отсрочена в том числе публикация пятничного отчета по занятости в США за сентябрь. Инвесторы до конца месяца ждут переговоров политических партий для продления финансирования правительства.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который отступил от достигнутого в течение дня максимума с марта 5520 пунктов и находился недалеко от пика года 5568 пунктов. Во вторник при этом инвесторы могут получить предварительные оценки об ускорении потребительской инфляции Германии в сентябре с 2,2% до 2,3% г/г – умеренно негативный сигнал.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и теряли около 3%, корректируясь от достигнутого в конце прошлой недели пика с начала августа 69,87 долл. Продажи были вызваны рисками увеличения предложения ОПЕК+ на заседании в конце этой недели (по оценкам СМИ, на 137 тыс баррелей в день) В то же время возобновление экспорта нефти из Ирака, по данным СМИ, уже привело к росту глобальных поставок на 150-160 тыс барр/день, а впоследствии объемы могут увеличиться до 230 тыс барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник не наблюдалось единства в настроениях. Индикаторы отступили от пиков дня и проявляли некоторую неуверенность в том числе в условиях рисков шатдауна в США. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии ускорили падение и стремились к сентябрьским минимумам 2675 пунктов и 1011 пунктов соответственно. Продажи ускорились в условиях поступления новых тревожных геополитических сообщений о ходе украинского конфликта, которые пока не предвещают скорого достижения мирного соглашения. Баланс рисков в РФ, таким образом, все еще склоняется в сторону нисходящих.
События дня:
индикаторы деловой активности в секторах услуг и производства Китая PMI за сентябрь (04.30 мск)
индикаторы деловой активности в секторах услуг и производства Китая Caixin за сентябрь (04.45 мск)
пересмотренный ВВП Великобритании за 2-й кв 2025 г (09.00 мск)
розничные продажи Германии за август (09.00 мск)
отчет по рынку труда Германии за сентябрь (10.55 мск)
предварительный индекс потребительских цен Германии за сентябрь (15.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (15.50 мск)
Чикагский индекс производственной активности за сентябрь (16.45 мск)
индекс потребительского доверия США за сентябрь (17.00 мск)
число открытых вакансий в США в августе по оценке JOLTS (17.00 мск)
акции ФосАгро последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2025 г
акционеры Полюса, Евротранса рассмотрят дивиденды за 1-е полугодие 2025 г
ВТБ планирует завершить допэмиссию
квартальные результаты Nike
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба