Золото в октябре превысило отметку $4 200 за унцию, что было вызвано напряженностью в торговле и контролем за экспортом редкоземельных металлов.
Заверения Трампа ослабили краткосрочные опасения рынка, но политика ФРС, закрытие правительства и переговоры между США и Китаем остаются ключевыми.
Несмотря на сигналы перекупленности, у золота все еще есть потенциал роста; $4 080 за унцию - ключевой уровень поддержки.
Восходящий тренд золота набрал обороты в октябре после медленного периода праздников. Цены легко преодолели отметку $4 000 за унцию и достигли нового рекорда чуть выше $4 200. Ралли в основном обусловлено эскалацией торговой войны, поскольку Китай, главный мировой производитель редкоземельных металлов, объявил о введении контроля над экспортом.
Эти материалы крайне важны для многих отраслей промышленности. Хотя этот шаг может быть частью продолжающихся переговоров с США, сохраняется вероятность того, что ограничения на экспорт и ответные тарифы США могут продолжиться, что ухудшит ситуацию.
Трамп ослабляет опасения, но рынки идут своим путем
Заверения Дональда Трампа в том, что "с Китаем все будет хорошо", помогли замедлить краткосрочное падение акций и криптовалют, в то время как золото продолжило восходящий тренд. В ближайшие недели внимание инвесторов будет сосредоточено на трех основных факторах: Федеральной резервной системе, шатдауне и переговорах между США и Китаем.
Наиболее оптимистичный сценарий для золота предполагает, что ФРС снизит процентные ставки проведет заседание в конце этого месяца и подаст сигнал об очередном снижении ставки в декабре. Кроме того, если переговоры между США и Китаем застопорятся и Пекин усилит военное давление на Тайвань, золото может подорожать до $5 000 за унцию.
Нельзя игнорировать и ситуацию в США, где правительство находится в состоянии шатдауна с начала октября. Чем дольше будет продолжаться это противостояние, тем более склонными к риску будут становиться инвесторы, что должно поддержать спрос на золото. Даже если худшего сценария не произойдет, у золота все еще есть возможности для роста, несмотря на техническую перекупленность по таким индикаторам, как RSI и Stochastic.
По данным Всемирного совета по золоту, текущий золотой "бычий" период длится 735 дней, в то время как средний показатель предыдущих "бычьих" рынков составляет 1 062 дня. Кроме того, запасы золота в ETF и длинные позиции на COMEX остаются ниже максимумов, наблюдавшихся во время начала пандемии COVID-19 в 2020 году.
Золото пробило отметку $4 200 - что дальше?
Несмотря на то, что восходящий тренд сохраняется, возможен краткосрочный откат, поскольку рынок перекуплен. Попытка сделать ставку против тренда или поймать падающую цену в такой ситуации может быть очень рискованной.
Более безопасным подходом может быть ожидание лучшей точки входа по тренду, около уровня поддержки $4 080 за унцию, который также совпадает с недавним откатом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба