Российский рынок страхования жизни развивается семимильными шагами: чистая прибыль российских страховщиков в 1 полугодии 2025 г. выросла на 37% до 288,4 млрд руб. При этом общие премии выросли на 95% до 950 млрд руб., а выплаты почти в 3 раза — до 740 млрд руб.
Но далеко не все понимают, что такое ДСЖ, ИСЖ, НСЖ и с чем это едят. И нужно ли это вообще «есть»?.. Разбираемся.
Как устроен продукт?
В основе всех программ страхования лежит принцип:
Деньги сегодня в обмен на деньги побольше либо «завтра» к определенному сроку, либо при наступлении страхового случая.
Какие есть виды страхования?
◽️НСЖ (накопительное страхование жизни) — самый популярный страховой продукт, на который приходится 54,2% рынка.
Здесь в основе принцип «копилки», где, например, клиент копит на какую-то цель и ежемесячно перечисляет средства страховой, которая вкладывает их в консервативные инструменты.
Итог договора: деньги + проценты возвращаются, а при наступлении страхового случая — выплачиваются любому бенефициару.
🔻ИСЖ (инвестиционное страхование жизни) — на него приходится 42,5%. Вернее сказать, приходилось — с 1 января 2026 г. возможность заключения договора ИСЖ отменяют, ибо на протяжении всей своей истории продукт оброс рядом проблем.
Среди которых продажа его под видом «вклада с повышенной доходностью» — фактический мисселинг с комиссией сверху в 3–4%. Плюс из-за непрозрачных схем клиент не понимал, во что вкладываются средства.
Итог: на смену ИСЖ приходит ДСЖ.
◽️ДСЖ (долевое страхование жизни) — полис, в котором часть идет на страховую защиту, но дополнительно он дает возможность клиенту самостоятельно инвестировать часть средств на фондовом рынке.
Это позволяет не только получить страховку, но и добиться более высокой ожидаемой доходности за счет инвестиционной части.
Итог договора: клиент забирает все накопления, а при страховом случае — средства получает любое лицо, которое было назначено клиентом.
В чем нюанс:
Инвестиционная часть может быть подвержена колебаниям — это рыночные риски. Но некоторые страховые, например, «Ренессанс Жизнь» по программам ДСЖ обеспечивают 100% защиту капитала. Т.е. клиент получает 100% вложенных средств к концу программы, даже если по инвестиционной части оказался убыток.
К тому же ДСЖ дает изящный способ не только сохранить и приумножить средства, но и передать их по наследству в кратчайшие сроки.
Именно поэтому важно хорошо следить за условиями договора.
Что выбрать и стоит ли выбирать?
Оба варианта, ДСЖ и НСЖ, обеспечивают:
✔️страхование жизни на время договора
✔️налоговые вычеты в размере 13%
✔️возможность назначить любого выгодоприобретателя
✔️беспроблемную защиту и передачу капитала: деньги не могут быть арестованы или разделены при разводе
Но окончательный выбор того или иного продукта должен соответствовать вашим целям и толерантности к риску.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба