11 октября крипторынок пережил самый масштабный объём ликвидаций в истории. За четыре часа было ликвидировано 19 b$ маржинальных позиций, а капитализация рынка сократилась на 380 b$.
Сначала это выглядело как обычный откат на фоне новостей о 100%-х тарифах Трампа на Китай, но вскоре выяснилось, что падение было спланированным — с точным расчётом на внутреннюю уязвимость Binance и панику на макрорынках.
⚙️ Как это началось
Виновником стал дефект в системе залогов Binance. Биржа позволяла использовать USDe, wBETH и BNSOL как обеспечение в маржинальных аккаунтах, но оценивала их по своим ордербукам, а не по внешним оракулам — то есть фактически смотрела на котировки только внутри своей площадки.
6 октября Binance анонсировала переход на оракулы, но внедрить их планировала только 14-го, оставив восьмидневное окно. Именно этим и воспользовались атакующие.
Организаторы продали около 60–90 млн USDe вместе с wBETH и BNSOL, обвалив курс стейблкоина до $0.65 на Binance (при стабильной цене ~$1 на других биржах). Это мгновенно обнулило залоги и вызвало принудительные ликвидации, а каскад продаж распространился на весь рынок.
В этот момент вышла новость о тарифах Трампа, усилившая эффект: на фоне макрошока ликвидность испарилась, и рынок буквально провалился вниз.
💰 Как заработали на катастрофе
В тот же день новые кошельки на Hyperliquid открыли $1.1 b шортов по BTC и ETH. Когда лавина ликвидаций с Binance обрушила цены, эти позиции закрылись с прибылью около $192 m.
На форуме Binance появилась информация, что следы ведут к старому биткоин-инсайдеру, чей кошелёк держит 86 000 BTC с 2011 года. Он известен тем, что продавал на каждом рыночном пике и предсказывал все крупные дампы. Он открыл шорты ещё до анонса Трампа.
🧩 Цепная реакция и последствия
Ошибочная оценка залога на Binance вызвала цепную реакцию: боты и маркет-мейкеры начали массово сбрасывать позиции на других биржах.
В итоге рынок потерял $19 b ликвидированных позиций, а многие альткоины рухнули на 50–70% всего за несколько часов. Вероятно, даже сам “игрок” не ожидал столь сильного падения.
Binance позже признала «техническую ошибку» и пообещала компенсировать потери, а также ускорить интеграцию оракулов. Сам стейблкоин USDe на других биржах оставался стабильным — проблема была локальной.
❗️ Чему это учит
Раз за разом крипторынок доказывает, что его может обрушить любой сбой. Взлом MtGox в 2014, крах Terra/Luna, крах FTX, текущая ошибка Binance — каждый раз сгорают сотни тысяч депозитов. Эта стеклянность и хрупкость делает рынок крайне ненадёжным.
Это не повод полностью отказаться от криптовалют, но стоит с большей осторожностью относиться к плечам и второсортным токенам и быть морально готовым к тому, что всё может посыпаться как карточный домик.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба