Норвежский фонд будущих поколений. Как сделать такой фонд своими руками?

Разбираем историю норвежского пенсионного фонда, плюсы и минусы, считаем их деньги. Можно ли повторить успех?

📘 История и идея
Фонд был учреждён как инструмент сохранения доходов от добычи нефти и газа, чтобы богатство страны служило не только нынешним, но и будущим поколениям. Первые деньги поступили в 1996 году. Ирония в том, что нефтегазовые доходы затем инвестируются исключительно за пределами Норвегии и в самых разных активах вне нефтяной отрасли. Двойная диверсификация: деньги от норвежской нефти инвестируются во всё, кроме нефти, и кроме Норвегии. И это не вредительство, а решает сразу много проблем. И диверсификация, и снижение инфляции (если бы такие деньги вкладывались в Норвегии, то была бы рекордная инфляция)

📊Объём активов и диверсификация

• Активы фонда превышают $2 трлн на конец 2024 года. Примерно 365 тыс. долларов на 1 гражданина. Получается, каждая семья из 3 человек – семья миллионеров? В 4,5 раза больше ВВП страны
• Фонд владеет долями примерно в 8 500 публичных компаниях по всему миру, на среднем уровне ~1,5% в каждой
• Распределение инвестиционных классов:
  • Акции ~70% портфеля
  • Облигации ~27%
  • Недвижимость ~1–2% портфеля, но и это примерно $30 млрд
• Крупнейшие позиции: Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon и др. Среди российских активов был замечен Сбербанк, ПИК, ЭН+

🤔Дополнительные факты

• Фонд инвестирует только за рубежом с целью не «перегреть» экономику Норвегии
• Годовая доходность за 2024 года составила ~13%. Средняя доходность за всё время ~7% в долларах
• В стратегии фонда заложены высокие стандарты ответственного инвестирования — исключение угля, табака, оружия и др.

🐾Выводы

Фонд представляет собой пример долгосрочного мышления: деньги от нефти не расходуются сразу, а превращаются в глобальный портфель активов, который поможет в тяжелые дни. Это позволяет Норвегии сохранять финансовую устойчивость, даже когда нефтяные цены падают

❓Есть разные точки зрения на этот счет, ведь дополнительные $2 трлн может быть и разогрели бы инфляцию, но и могли сделать из Норвегии страну будущего (а сейчас не так?). 22ой век в 21. А так, деньги норвежцев, пусть и за процент, развивают США и другие страны. Какая точка зрения у вас?

Когда пора открывать кубышку, чтобы не превратиться в Плюшкина?

🤓Нам пока не грозит вопрос, куда деть $2 трлн. И если мы не можем повлиять на создание такого же фонда в России. То мы можем создать семейный фонд. Не такой по объему, но хотя бы с такой же динамикой. Базовые идеи:
🔹разумное потребление: не купил то, что тебе не нужно – «получил скидку 100%»😀

🔹вложения в себя (не как все на Патриках рекомендуют, а с высоким ROE) – увеличение откладываемой суммы