Пока вы спали, рынок снова упал

Поздним вечером и ночью произошло сразу несколько событий. Сделаем для вас выжимку и краткий комментарий.

1) СМИ заявили о разрешении со стороны администрации президента США на использование дальнобойных ракет.

Трамп опроверг, назвав это фэйком и заявив о наличии такого разрешения только со стороны европейских стран. Также поставил точку в вопросе Томогавков. Их не будет.

2) Встреча Путина и Трампа отложена. Об этом заявил Трамп, отметив, что пока договоренности не достигнуты, но встреча обязательно будет позже.

Рынок уже несколько раз падал на аналогичной новости, только сначала это были инсайды от западных СМИ, теперь официально от Трампа. Ждем сегодня заявлений Пескова о том, что у встречи не было точной даты и переговоры продолжаются.

3) США ввели санкции против Роснефти и Лукойла. Обе компании падают более чем на 3%.

4) Трамп заявил, что Индия полностью свернет покупки российской нефти к концу года. Пошлины США против Индии будут существенно сокращены.

5) Коммерсант пишет, что льгота на НДС для IT компаний будет сохранена, ссылаясь на несколько чиновников. Ждем локальный отскок IT компаний.

Итоги

Рынок традиционно слишком позитивно воспринял встречу в Будапеште. Теперь слишком негативно относится к ее переносу. Трамп впервые ввел санкции против РФ. Но они оказались вовсе не такими масштабными как заявлял американский президент.

Кремль традиционно на негатив от Трампа реагирует попытками удержать его в переговорном процессе с помощью небольших уступок. Так, что сегодня будут заявления о том, что переговорный процесс дело непростое, требует времени и тщательной подготовки. А мы с вами увидим еще не одно «переобувание» Трампа. Рынок откатился на 2550, почти к минимуму этого года и к уровням «до звонка Трампа». Вероятно, весь негатив в цене, тем более есть даже небольшой позитив в том, что Томогавков, которыми пугали рынок весь октябрь – не будет.

Мы считаем, что стоит полностью игнорировать эти полеты рынка вверх и вниз «на Трампе», т.к. они абсолютно непрогнозируемы. Завтра есть шанс на то, что ЦБ даст позитивный импульс рынку за счет снижения на 0.5-1 п.п. Рынок не ждет позитива от ЦБ и Набиуллина может удивить.