Ожидается, что объем IPO превысит ₽2 млрд, оценка бизнеса — ₽16 млрд без учета привлеченных средств. Сделка предусматривает выкуп акций с премией к цене IPO, если через год их стоимость будет ниже уровня размещения
Девелопер GloraX объявил о начале сбора заявок на участие в первичном публичном размещении (IPO) на Московской бирже. Цена размещения — ₽64 за акцию. Всего компания хочет привлечь свыше ₽2 млрд и получить тем самым оценку бизнеса в ₽16 млрд (без учета привлеченных средств). Об этом говорится в пресс-релизе GloraX, поступившем в редакцию «РБК Инвестиций».
Заявки на участие в размещении принимаются с 23 по 30 октября. Компания будет стремиться аллоцировать основную часть размещения на розничных инвесторов, говорится в сообщении Glorax.
Одной из важных особенностей сделки станет выкуп у инвесторов акций с премией к цене IPO, если средневзвешенная цена акции окажется ниже цены IPO хотя бы в одну из пяти основных торговых сессий, идущих последовательно друг за другом ровно через год после размещения. В таком случае GloraX обещает выставить инвесторам публичную оферту на выкуп акций по цене IPO + 19,5%.
Такая публичная оферта защищает инвесторов от волатильности рынка и подчеркивает уверенность GloraX в том, что у акций компании высокий потенциал роста на фоне ожидаемого дальнейшего снижения ставки, отметил девелопер.
Сделка пройдет в формате cash-in — средства от размещения поступят на развитие бизнеса, а не акционерам. В частности, привлеченные средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии, снижение долга и другие общекорпоративные цели, уточнил девелопер.
В рамках IPO предусмотрен механизм стабилизации размером до 15% от размера IPO, который будет действовать в течение 30 дней.
Накануне Мосбиржа сообщила, что с 31 октября 2025 года допустит к торгам акции девелопера. У бумаг будет второй уровень листинга и тикер GLRX.
Как GloraX готовился к проведению IPO
В середине июля газета «Ведомости» сообщила, что девелопер GloraX готовится провести первичное публичное размещение в начале осени. Организаторами размещения выступают «Сбер» и Т-банк.
Позже девелопер подтвердил движение к IPO и выбор конкретных партнеров: 15 июля GloraX раскрыл два существенных факта, касающихся размещения ценных бумаг.
В начале сентября вице-президент по работе с публичными рынками GloraX Петр Крючков рассказал «Т-Инвестициям», что компания будет готова к выходу на IPO в ближайшие недели. В этом же месяце Банк России зарегистрировал проспект обыкновенных акций АО «Глоракс».
Выход на биржу не станет для GloraX первым опытом работы с публичным рынком:
в 2022 году девелопер дебютировал с облигациями на ₽1,5 млрд, сейчас в обращении находятся три выпуска совокупно на ₽4,6 млрд;
с 2023 года компания выпускает цифровые финансовые активы (ЦФА).
Чем занимается GloraX
Девелопер GloraX был основан в 2014 году. Компания присутствует в 11 регионах России. Специфика бизнеса — мастер-девелопмент, улучшение и развитие земельных активов.
По итогам первого полугодия выручка GloraX выросла на 45% год к году, до ₽18,7 млрд. EBITDA увеличилась на 59%, до ₽7,8 млрд, а рентабельность по этому показателю была на уровне 42%. Чистая прибыль компании выросла в 3,7 раза и составила ₽2,3 млрд. Отношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев сохранилось на уровне 2,8х.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба