Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в плюсе, развивая техническое восстановление от недавних минимумов. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 1,13%, до 2523,35 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,57%, до 1000,24 пункта, получив поддержку в том числе от валютного рынка.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,3%, до 11,20 руб. Китайская валюта пытается удержать психологически важный уровень 11 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,47 руб и 92,24 руб соответственно (против 79,81 руб и 92,93 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги Полюса (+3,95%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+3,35% и +2,84%), котировки Распадской (+2,87%), акции Яндекса (+2,37%), бумаги Норникеля (+2,33%), акции ПИК (+1,68%).
Бумаги Полюса восстанавливались вместе с ценами на золото, которые перед сегодняшним потенциальным снижением процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов вернулись выше 4000 долл/унц. В то же время нисходящие риски для драгоценного металла во второй половине недели исходят со стороны возможного заключения торгового соглашения между США и Китаем, отсутствие которого ранее стало одной из причин ралли золота.
Акции Татнефти пытались восстановить позиции, очевидно, получая поддержку от опубликованных в понедельник данных о получении чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев в размере 104,6 млрд руб против 172,4 млрд руб годом ранее. Отчетность позволяет ожидать выплаты очередных промежуточных дивидендов компанией.
Яндекс в среду представил сильные финансовые результаты за 3-й квартал 2025 года по МСФО, согласно которым выручка компании увеличилась на 33% г/г, скорректированная EBITDA – на 38% г/г, а скорректированная чистая прибыль – на 78% г/г. Результаты по ключевым метрикам превысили прогнозы.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились обыкновенные акции Башнефти (-2,33%), котировки Мосэнерго (-1,80%), бумаги СПБ Биржи (-1,57%), котировки ЛУКОЙЛа (-1,45%), акции Северстали (-1,41%).
ЛУКОЙЛ вместе с Роснефтью на прошлой неделе попал под новые американские санкции, что привело к падению котировок до минимума с июля 2023 года (5077,50 руб), а также способствовало переносу совета директоров по дивидендам за 9 месяцев 2025 года на неопределенный срок. Впоследствии котировки ЛУКОЙЛа начали коррекционный рост, который обеспечивался главным образом техническими факторами. Фундаментальные краткосрочные и среднесрочные перспективы ЛУКОЙЛа на данный момент представляются неопределенными и будут зависеть от развития событий и, в частности, продажи компанией своих зарубежных активов, которая может повлиять в том числе на выплату дивидендов. Наше отношение к нефтегазовому сектору РФ в целом остается осторожным: у акций в условиях политики отказа Европы от российских энергоносителей, а также давления на азиатские страны, может не появиться достаточных краткосрочных драйверов для возвращения к росту.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,2-0,5%. Индикаторы перед сегодняшним подведением итогов заседания ФРС и вероятным снижением процентной ставки на 25 базисных пунктов в очередной раз обновили исторические максимумы. Кроме того, инвесторы ждут встречи Трампа и Си Цзиньпина уже в четверг и надеются на подписание торгового соглашения между странами, которое должно упростить экспорт из США таким компаниям как Nvidia. В четверг предварительные данные при этом могут показать замедление темпов роста ВВП страны в 3-м квартале с 3,8% до 3% к/к, оправдывая смягчение монетарной политики ФРС.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который отступил от очередного достигнутого внутри дня рекорда. В регионе завтра также ждут данных по предварительным ВВП еврозоны и Германии за 3-й квартал, предварительной оценке потребительских цен Германии за октябрь и подведения итогов заседания ЕЦБ (изменений в процентных ставках не ожидается).
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть более 1% на фоне данных Минэнерго США о падении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 6,85 млн баррелей, бензина – на 5,94 млн баррелей, а дистиллятов – на 3,36 млн баррелей: все цифры оказались лучше прогнозов. Положительное влияние на котировки также оказывал очередной виток усиления напряженности на Ближнем Востоке и ожидания снижения процентной ставки ФРС. Среднесрочно цены на нефть при этом, несмотря на попытки роста конца прошлой недели, все еще не вышли из медвежьего тренда.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладали сдержанные покупки, которые обеспечивались надеждами на дальнейшее смягчение монетарных условий ФРС, а также достижение торговой сделки между США и Китаем, лидеры которых встретятся уже завтра. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии остались в уверенном плюсе и протестировали сопротивления 2520 пунктов и 1000 пунктов соответственно, что может предвещать очередной виток краткосрочного роста. Поводов для масштабных покупок в РФ, однако, по-прежнему нет, а сезон квартальных отчетностей в эти дни может добавлять волатильности акциям.
События дня:
отчет по рынку труда Германии за октябрь (11.55 мск)
предварительный ВВП Германии в 3-м кв 2025 г (12.00 мск)
предварительный ВВП еврозоны в 3-м кв 2025 г (13.00 мск)
уровень безработицы еврозоны в сентябре (13.00 мск)
предварительный ВВП США в 3-м кв 2025 г (15.30 мск)
предварительный индекс потребительских цен Германии в октябре (16.00 мск)
решение ЕЦБ по процентным ставкам (16.15 мск) и пресс-конференция регулятора (16.45 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
ВВП России в сентябре (19.00 мск)
встреча Трампа и Си Цзиньпина, возможно подписание торгового соглашения
финансовые результаты РусГидро, Аэрофлота, Интер РАО, Европлана, SFI за 9 мес 2025 г по РСБУ
финансовые результаты Fix Price, Энел Россия и Займера за 9 мес 2025 г по МСФО
квартальные результаты Apple, Amazon.com, Eli Lilly, Mastercard, Merck, Kimberly-Clark, Estee Lauder
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба