Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской Бирже: продажа нефти, покупка контрактов на Индекс ОФЗ и фонд бразильских акций.
Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.
Нефтяные цены не растут даже в условиях новых санкций против РФ
Параметры идеи
Продажа декабрьского фьючерса на нефть Brent. Код контракта BRZ5.
Цена продажи: 63,8 пунктов.
Цели и потенциал: 60,1 пунктов, +48% от ГО.
Срок: месяц.
Суть идеи
Новые западные санкции против российских нефтяных компаний и морских судов вызвали лишь краткосрочный всплеск на рынке. На среднесрочном горизонте сохраняется давление на котировки нефти, и они могут продолжить снижаться.
Сейчас трейдеры переоценивают риски нарушения цепочек поставок из-за санкций в отношении российских нефтяных компаний, полагают аналитики UBS. Глава МЭА заявил, что влияние санкций будет ограниченным из-за избыточных производственных мощностей в мире. СМИ сообщают, что страны ОПЕК+ планируют очередное увеличение добычи в декабре и в базовом сценарии будет обсуждаться повышение объёма поставок на 137 тыс. баррелей в сутки.
В совокупности на нефтяном рынке по-прежнему растут ожидания возникновения избытка предложения, и это будет способствовать снижению цен.
Покупка ОФЗ снова привлекательна
Параметры идеи
Покупка декабрьского фьючерса на Индекс ОФЗ (RGBI). Код контракта RBZ5.
Цена покупки: 11500 пунктов.
Цели и потенциал: 11650 пунктов, +13% от ГО.
Срок: 5 недель.
уть идеи
Рынок облигаций существенно скорректировался в предыдущие сессии вслед за общим ухудшением настроений инвесторов из-за геополитики и неясных перспектив денежно-кредитной политики Банка России. На прошедшем заседании регулятор снизил ключевую ставку на 50 б.п., до 16,5% годовых, но повысил прогноз ставки на следующий год до диапазона 13-15%.
Центробанк намеренно придерживается осторожной риторики, чтобы не навредить процессу борьбы с высокой инфляцией. Тем не менее руководство ЦБ отмечает, что цикл смягчения ДКП продолжится. Доходность Индекса ОФЗ сейчас составляет 15%, и потенциал снижения цен гособлигаций выглядит ограниченным. Полагаем, что покупка фьючерса после прошедшей коррекции рынка выглядит относительно безопасной сделкой.
Бразильские акции могут получить новый импульс
Параметры идеи
Покупка фьючерсов на фонд iShares MSCI Brazil ETF. Код декабрьского контракта BZZ5.
Цена покупки: 30,2 пунктов.
Цели и потенциал: 32,0 пунктов, +44% от ГО.
Срок: 1,5 месяца.
Суть идеи
Фондовый рынок Бразилии в этом году находится в растущем тренде, несмотря на политическую напряжённость в отношениях с США. Ранее Дональд Трамп поднял импортные пошлины с 10% до 50% для бразильских товаров из-за того, что нынешние власти отказались прекратить рассмотрение в суде дел бывшего президента Бразилии Жаира Болсонару.
Однако на минувших выходных текущий президент Бразилии Лула да Силва встретился с Дональдом Трампом во время саммита АТЭС — оба лидера позитивно оценили переговоры и договорились начать обсуждение спорных торговых вопросов. Потепление в отношениях Бразилии и США потенциально может привести к отмене повышенных импортных пошлин, что в перспективе придаст новый импульс роста акциям бразильских компаний.
На Московской Бирже торги фьючерсами на акции Бразилии стартовали 28 октября. Это новый инструмент на срочном рынке, и его ликвидность пока низкая. Тем не менее в стакане есть маркетмейкер, с помощью заявок которого можно реализовать идею
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба